A Royal Gold, Inc. (NASDAQ:RGLD) é a favorita entre os investidores institucionais que possuem 87%

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Royal Gold pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Os 6 principais accionistas detêm 51% da empresa
• As previsões dos analistas, juntamente com os dados de propriedade, servem para dar uma ideia sólida sobre as perspectivas de um negócio

Para ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da Royal Gold, Inc.(NASDAQ:RGLD), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. Podemos ver que as instituições detêm a maior parte da empresa, com 87% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Consequentemente, um montante considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é geralmente visto como um atributo positivo.

Vamos dar uma olhada mais de perto para ver o que os diferentes tipos de acionistas podem nos dizer sobre o Royal Gold.

Confira nossa análise mais recente para Royal Gold

O que a propriedade institucional nos diz sobre o Royal Gold?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que o Royal Gold tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos do Royal Gold (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. A Royal Gold não é propriedade de fundos de cobertura. Os nossos dados mostram que a Capital Research and Management Company é o maior acionista com 12% das acções em circulação. A BlackRock, Inc. é o segundo maior acionista, detendo 11% das acções ordinárias, e o The Vanguard Group, Inc. detém cerca de 10% das acções da empresa.

Observámos também que os 6 principais accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de Royal Gold por parte de informadores

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

As nossas informações sugerem que os insiders da Royal Gold, Inc. possuem menos de 1% da empresa. Não esquecer que se trata de uma grande empresa e que os insiders possuem acções no valor de 23 milhões de dólares. O valor absoluto pode ser mais importante do que a quota proporcional. É bom ver os membros do conselho de administração a possuir acções, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 13%, o público em geral, maioritariamente composto por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Royal Gold. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes.

Gosto de analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode encontrar o histórico de receitas e ganhos neste gráfico detalhado.

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NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.