Os accionistas da Radius Recycling (NASDAQ:RDUS) subiram 16% na semana passada, mas ainda estão no vermelho nos últimos três anos

Esta semana vimos o preço das acções da Radius Recycling, Inc.(NASDAQ:RDUS) subir 16%. Mas isso não ajuda o facto de o retorno de três anos ser menos impressionante. Verdade seja dita, o preço das acções caiu 51% em três anos e essa rendibilidade, caro leitor, fica aquém do que poderia ter obtido com um investimento passivo num fundo de índice.

Embora os últimos três anos tenham sido difíceis para os accionistas da Radius Recycling, esta última semana mostrou sinais de promessa. Por isso, vamos analisar os fundamentos a longo prazo e ver se foram eles que estiveram na origem das rendibilidades negativas.

Veja nossa análise mais recente sobre a Radius Recycling

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Comparando os lucros por ação (EPS) e as alterações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

A Radius Recycling viu o preço das suas acções descer ao longo dos três anos em que o seu EPS também desceu, caindo para um prejuízo. Uma vez que a empresa caiu para uma posição deficitária, é difícil comparar a variação do EPS com a variação do preço das acções. Mas é seguro dizer que, em geral, esperamos que o preço das acções seja mais baixo como resultado!

Os ganhos por ação da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Antes de comprar ou vender uma ação, recomendamos sempre um exame atento das tendências históricas de crescimento, disponíveis aqui.

E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total do acionista, bem como o retorno do preço das acções, para qualquer ação. O TSR incorpora o valor de quaisquer spin-offs ou aumentos de capital com desconto, juntamente com quaisquer dividendos, com base no pressuposto de que os dividendos são reinvestidos. Assim, para as empresas que pagam dividendos generosos, a TSR é frequentemente muito mais elevada do que o retorno do preço das acções. No caso da Radius Recycling, tem uma TSR de -47% nos últimos 3 anos. Isto excede o retorno do preço das acções que mencionámos anteriormente. Isto é em grande parte resultado do pagamento de dividendos!

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado mais amplo ganhou cerca de 31% no último ano, os accionistas da Radius Recycling perderam 29% (mesmo incluindo dividendos). No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções podem, por vezes, ter um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, dado que foi pior do que a perda anualizada de 0,9% durante a última meia década. De um modo geral, a fraqueza do preço das acções a longo prazo pode ser um mau sinal, embora os investidores contrários possam querer investigar as acções na esperança de uma reviravolta. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a Radius Recycling que deve ser tido em conta.

Mas atenção: a Radius Recycling pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento adicional).

Tenha em atenção que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.