A Gulf Resources, Inc. (NASDAQ:GURE) pode ser mais arriscada do que parece

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da Gulf Resources, Inc.(NASDAQ:GURE) de 0,3x pode parecer uma oportunidade de investimento bastante apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas da indústria química nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,4x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente sobre a Gulf Resources

O que significa o P/S da Gulf Resources para os accionistas?

Por exemplo, o recuo das receitas da Gulf Resources nos últimos tempos teria de ser motivo de reflexão. Talvez o mercado acredite que o desempenho recente das receitas não é suficientemente bom para acompanhar a indústria, fazendo com que o rácio P/S sofra. Os que estão em alta na Gulf Resources esperam que não seja esse o caso, para poderem comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Não dispomos de previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Gulf Resources.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Gulf Resources?

Para justificar o seu rácio P/S, a Gulf Resources teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 39% na receita da empresa. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 155% das receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Quando comparada com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 5,7%, a trajetória mais recente das receitas a médio prazo é visivelmente mais atraente

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S da Gulf Resources se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A principal conclusão

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Nosso exame da Gulf Resources revelou que suas tendências de receita de três anos não estão aumentando seu P / S tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as expectativas atuais do setor. Quando vemos um crescimento robusto das receitas que ultrapassa a indústria, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que está a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar uma grande volatilidade.

Além disso, deve também conhecer estes 2 sinais de alerta que detectámos na Gulf Resources.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Gulf Resources, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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