Century Aluminum (NASDAQ: CENX) oferece aos acionistas um CAGR favorável de 14% ao longo de 5 anos, subindo 3.8% apenas na semana passada

Quando investimos, procuramos geralmente acções que tenham um desempenho superior à média do mercado. E, de acordo com a nossa experiência, comprar as acções certas pode dar um impulso significativo ao seu património. Por exemplo, o preço das acções da Century Aluminum subiu 94% em cinco anos, superando facilmente o retorno do mercado de 71% (ignorando os dividendos). No entanto, as rendibilidades mais recentes não foram tão impressionantes como isso, com as acções a renderem apenas 72% no último ano.

Uma vez que esta foi uma semana forte para os accionistas da Century Aluminum, vamos analisar a tendência dos fundamentos a longo prazo.

Confira nossa análise mais recente para a Century Aluminum

A Century Aluminum não é atualmente rentável, pelo que a maior parte dos analistas procuraria o crescimento das receitas para ter uma ideia da rapidez com que o negócio subjacente está a crescer. Quando uma empresa não tem lucros, geralmente esperamos ver um bom crescimento das receitas. Como se pode imaginar, o rápido crescimento das receitas, quando mantido, conduz frequentemente a um rápido crescimento dos lucros.

Nos últimos 5 anos, a Century Aluminum viu as suas receitas crescerem 8,2% por ano. Trata-se de uma taxa de crescimento bastante boa a longo prazo. Embora o preço das acções tenha batido o mercado, com uma composição de 14% ao ano, ao longo de cinco anos, há certamente algum potencial para que o mercado não tenha considerado plenamente o historial de crescimento. A principal questão é saber se o crescimento das receitas irá abrandar e, em caso afirmativo, com que rapidez. Não há dúvida de que pode ser difícil avaliar empresas com fins lucrativos.

Pode ver-se a evolução dos ganhos e das receitas ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Consideramos positivo o facto de os insiders terem feito compras significativas no último ano. Dito isto, a maioria das pessoas considera as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas como um guia mais significativo para o negócio. Portanto, faz muito sentido verificar o que os analistas pensam que a Century Aluminum ganhará no futuro (previsões de lucros livres).

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas da Century Aluminum obtiveram um retorno total para os accionistas de 72% ao longo de um ano. Uma vez que a TSR a um ano é melhor do que a TSR a cinco anos (esta última situa-se em 14% por ano), parece que o desempenho das acções melhorou nos últimos tempos. Uma pessoa com uma perspetiva otimista poderia considerar a recente melhoria da TSR como uma indicação de que a própria empresa está a melhorar com o tempo. Se quiser aprofundar a sua investigação sobre esta ação, os dados sobre as compras de informação privilegiada são um ponto de partida óbvio. Pode clicar aqui para ver quem tem comprado acções - e o preço que pagaram.

Se gosta de comprar acções ao lado da administração, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.