Uma peça do puzzle que falta no preço das acções do Everest Group, Ltd. (NYSE:EG)

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 7,1x, o Everest Group, Ltd.(NYSE:EG) pode estar a enviar sinais muito optimistas neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E's superiores a 33x não são invulgares. No entanto, precisamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/E altamente reduzido.

Os últimos tempos têm sido agradáveis para o Everest Group, uma vez que os seus ganhos têm aumentado apesar de os ganhos do mercado estarem a regredir. Uma possibilidade é que o P/E seja baixo porque os investidores pensam que os lucros da empresa vão cair em breve como os de todos os outros. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Veja a nossa última análise do Everest Group

Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então o nosso relatóriogratuito sobre o Everest Group ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento para o Everest Group?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o do Everest Group é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 296%. No último período de três anos, registou-se também um excelente aumento global de 204% do EPS, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 11% por ano, segundo as estimativas dos oito analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é semelhante ao crescimento de 12% por ano previsto para o mercado em geral.

Com esta informação, achamos estranho que o Everest Group esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm aceitado preços de venda mais baixos.

A palavra final

De um modo geral, preferimos limitar a utilização do rácio preço/lucro à determinação do que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

O nosso exame das previsões dos analistas do Everest Group revelou que as suas perspectivas de lucros correspondentes às do mercado não estão a contribuir para o seu P/L tanto quanto teríamos previsto. Poderão existir algumas ameaças não observadas aos lucros que impedem o rácio P/E de corresponder às perspectivas. Pelo menos, o risco de queda dos preços parece ser moderado, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar alguma volatilidade.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para o Everest Group que deve conhecer.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre o Everest Group, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.