LifeVantage Corporation (NASDAQ: LFVN) sobe 32%, mas seu baixo P / S não é motivo para entusiasmo

As acções da LifeVantage Corporation(NASDAQ:LFVN) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 32% após um período instável anterior. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 83%.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a LifeVantage pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de produtos pessoais nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,6x e mesmo P/S superiores a 5x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa análise mais recente da LifeVantage

O que significa o P/S da LifeVantage para os accionistas?

Os últimos tempos não têm sido bons para a LifeVantage, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas se mantenha, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a LifeVantage.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar seu índice P / S, a LifeVantage precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, vemos que quase não houve crescimento de receita para falar da empresa no ano passado. Embora se trate de uma melhoria, não foi suficiente para tirar a empresa do buraco em que se encontrava, com as receitas a caírem 8,0% em relação a três anos atrás. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 1,9%, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. Com a previsão de crescimento de 8,5% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, podemos ver porque é que a LifeVantage está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que é que o P/S da LifeVantage significa para os investidores?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da LifeVantage para perto da mediana do sector. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da LifeVantage confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Além disso, deve também conhecer estes 3 sinais de alerta que detectámos na LifeVantage (incluindo 1 que não pode ser ignorado).

Se estes riscos o estão a fazer reconsiderar a sua opinião sobre a LifeVantage, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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