As acções da LifeVantage Corporation (NASDAQ:LFVN) disparam 28%, embora o seu preço e o seu negócio ainda estejam atrasados em relação à indústria

As acções da LifeVantage Corporation(NASDAQ:LFVN) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 28% após um período instável anterior. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 65%.

Embora o seu preço tenha subido, a LifeVantage pode ainda estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de produtos pessoais nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,5x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para LifeVantage

Como é o desempenho recente da LifeVantage?

A LifeVantage poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas se mantenha, o que tem reprimido o rácio P/S. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a LifeVantage ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a LifeVantage teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 2,2%. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa diminuiu as receitas em 8,6% no total. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 0,3% no próximo ano. Com a previsão de um crescimento de 7,5% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da LifeVantage estar muito próximo dos seus pares do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

A palavra final

Apesar de o preço das acções da LifeVantage ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Com previsões de receitas inferiores às do resto do sector, não é de surpreender que o P/S da LifeVantage esteja na extremidade inferior do espetro. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Para além disso, deve também conhecer estes 3 sinais de alerta que detectámos na LifeVantage (incluindo 1 que não deve ser ignorado).

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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