Os investidores da Veeva Systems (NYSE:VEEV) ficarão satisfeitos com o seu notável retorno de 82% nos últimos cinco anos

O investimento passivo em fundos de índice pode gerar rendimentos que correspondem aproximadamente ao mercado global. Mas a verdade é que se podem obter ganhos significativos se se comprarem empresas de boa qualidade ao preço certo. Por exemplo, o preço das acções da Veeva Systems Inc.(NYSE:VEEV) subiu 82% nos últimos cinco anos, ligeiramente acima do retorno do mercado. Também temos o prazer de informar que as acções subiram uns saudáveis 31% no último ano.

Com isso em mente, vale a pena ver se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se existem algumas discrepâncias.

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Embora a hipótese dos mercados eficientes continue a ser ensinada por alguns, está provado que os mercados são sistemas dinâmicos excessivamente reactivos e que os investidores nem sempre são racionais. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado se alterou ao longo do tempo é analisar a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus lucros por ação (EPS).

Ao longo de meia década, a Veeva Systems conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 15% ao ano. O crescimento dos EPS é mais impressionante do que o aumento anual do preço das acções de 13% durante o mesmo período. Assim, parece que o mercado não está tão entusiasmado com as acções atualmente. Dito isto, o mercado ainda está otimista, dado o rácio P/E de 70,57.

O lucro por ação da empresa (ao longo do tempo) é apresentado na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Provavelmente vale a pena notar que o CEO recebe menos do que a mediana em empresas de tamanho semelhante. Vale sempre a pena ficar de olho na remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é se a empresa aumentará os ganhos ao longo dos anos. Talvez valha a pena dar uma vista de olhos ao nosso relatório gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Veeva Systems.

Uma perspetiva diferente

O TSR da Veeva Systems para o ano esteve globalmente em linha com a média do mercado, com 31%. A maioria ficaria satisfeita com um ganho, e ajuda o facto de a rendibilidade do ano ser efetivamente melhor do que a rendibilidade média em cinco anos, que foi de 13%. Mesmo que o crescimento do preço das acções abrande a partir daqui, há uma boa hipótese de este ser um negócio que vale a pena acompanhar a longo prazo. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Veeva Systems, temos de ter em conta muitos outros factores. Caso em questão: Detectámos um sinal de alerta para a Veeva Systems que deve ser tido em conta.

Se preferir conhecer outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.