A capitalização bolsista da 23andMe Holding Co. (NASDAQ:ME) caiu 39 milhões de dólares na semana passada; os investidores individuais que detêm 38% foram atingidos, tal como as instituições

Principais conclusões

• O controlo significativo da 23andMe Holding por investidores de retalho implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• Um total de 9 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 51% de participação
• A participação de informadores na 23andMe Holding é de 21%.

Se quiser saber quem controla realmente a 23andMe Holding Co.(NASDAQ:ME), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Com 38% de participação, os investidores de varejo possuem o máximo de ações da empresa. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Enquanto as participações dos pequenos investidores sofreram um golpe após a queda de 13% do preço na semana passada, as instituições, com as suas participações de 32%, também sofreram.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da 23andMe Holding.

Veja nossa análise mais recente para 23andMe Holding

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a 23andMe Holding?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a 23andMe Holding tem investidores institucionais; e estes detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória dos ganhos anteriores da 23andMe Holding, (abaixo). Claro, tenha em mente que existem outros factores a considerar também.

A 23andMe Holding não é propriedade de fundos de hedge. A CEO da empresa, Anne Wojcicki, é a maior acionista com 21% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 8,2% das acções em circulação, seguido de uma participação de 4,5% do terceiro maior acionista.

Numa análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 9 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há uma pequena cobertura das acções por parte dos analistas, mas não muita. Por isso, há espaço para uma maior cobertura.

Posse de informação privilegiada na 23andMe Holding

A definição de "insider" pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As nossas informações sugerem que os iniciados mantêm uma participação significativa na 23andMe Holding Co. Os insiders têm uma participação de 56 milhões de dólares neste negócio de 264 milhões de dólares. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns insiders podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 38%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a 23andMe Holding. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas públicas

Podemos ver que as empresas públicas detêm 8,6% das acções da 23andMe Holding em circulação. É difícil dizer com certeza, mas isto sugere que têm interesses comerciais interligados. Poderá tratar-se de uma participação estratégica, pelo que vale a pena estar atento a alterações na propriedade.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, também precisamos de considerar outras informações. Caso em questão: Detectámos 3 sinais de alerta para a 23andMe Holding que deve ter em atenção, e 2 deles são significativos.

Se for como eu, talvez queira refletir sobre se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.