LivaNova (NASDAQ: LIVN) recua 3,7% esta semana, mas ainda oferece aos accionistas um retorno decente de 36% ao longo de 1 ano

Hoje em dia, é fácil comprar simplesmente um fundo de índice e os seus rendimentos devem corresponder (aproximadamente) ao mercado. Mas se escolher as acções individuais certas, pode ganhar mais do que isso. Por exemplo, o preço das acções da LivaNova PLC(NASDAQ:LIVN) subiu 36% no último ano, superando claramente o retorno do mercado de cerca de 28% (não incluindo dividendos). Se conseguir manter este desempenho superior a longo prazo, os investidores sair-se-ão muito bem! Infelizmente, os retornos a longo prazo não são tão bons, com a ação a cair 27% nos últimos três anos.

Embora a semana passada tenha prejudicado a rendibilidade da empresa num ano, vejamos as tendências recentes da atividade subjacente e verifiquemos se os ganhos estão alinhados.

Veja nossa análise mais recente para LivaNova

A LivaNova não é atualmente lucrativa, pelo que a maior parte dos analistas procuraria o crescimento das receitas para ter uma ideia da rapidez com que o negócio subjacente está a crescer. De um modo geral, espera-se que as empresas sem lucros aumentem as receitas todos os anos, e a um bom ritmo. Algumas empresas estão dispostas a adiar a rendibilidade para aumentar as receitas mais rapidamente, mas, nesse caso, seria de esperar um bom crescimento das receitas para compensar a falta de lucros.

A LivaNova aumentou as suas receitas em 13% no ano passado. O que não é muito bom, tendo em conta que a empresa está a perder dinheiro. O modesto crescimento reflecte-se provavelmente em grande parte no preço das acções, que subiu 36%. Embora não seja um grande ganho, parece bastante razoável. Poderá valer a pena estar atento a esta empresa, especialmente se o crescimento acelerar.

Pode ver abaixo como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

A solidez do balanço é crucial. Pode valer a pena dar uma vista de olhos ao nosso relatório gratuito sobre a evolução da sua situação financeira ao longo do tempo.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que os accionistas da LivaNova obtiveram um retorno total para os accionistas de 36% no último ano. Não há dúvida de que esses retornos recentes são muito melhores do que a perda de TSR de 3% ao ano em cinco anos. Geralmente, damos mais importância ao desempenho a longo prazo do que ao curto prazo, mas a recente melhoria pode indiciar um ponto de inflexão (positivo) na empresa. Poderá compreender melhor o crescimento da LivaNova consultando este gráfico histórico mais pormenorizado dos ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Mas atenção: a LivaNova pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento adicional).

Tenha em atenção que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.