Enquanto as instituições investidas na GoodRx Holdings, Inc. (NASDAQ:GDRX) beneficiaram do ganho de 3,1% da semana passada, as empresas de capital privado foram as que mais ganharam

Principais informações

• A participação significativa de empresas de capital privado na GoodRx Holdings sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• Os 2 principais accionistas detêm 51% da empresa
• As instituições detêm 14% da GoodRx Holdings

Para se ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da GoodRx Holdings, Inc.(NASDAQ:GDRX), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. Com uma participação de 58%, as empresas de capital privado possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Na sequência de um aumento de 3,1% no preço das acções na semana passada, as empresas de capital privado foram as que mais lucraram, mas as instituições que detêm 14% das acções também ganharam com o aumento.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da GoodRx Holdings, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente para GoodRx Holdings

O que a propriedade institucional nos diz sobre a GoodRx Holdings?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a GoodRx Holdings tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricas da GoodRx Holdings abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os fundos de hedge não têm muitas ações da GoodRx Holdings. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a Silver Lake Technology Management, L.L.C. com 33% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 18% e 13% das acções em circulação, respetivamente.

Um estudo mais detalhado do registo de accionistas mostrou-nos que dois dos principais accionistas têm uma participação considerável na empresa, através da sua participação de 51%.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada da GoodRx Holdings

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da GoodRx Holdings, Inc.. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver algum alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem cerca de 80 milhões de dólares em acções (a preços actuais). A maioria diria que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e a administração. Ainda assim, pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Participação do público em geral

Com uma participação de 13%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a GoodRx Holdings. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capital privado

Com uma participação de 58%, as empresas de capital privado podem influenciar a direção da GoodRx Holdings. Alguns poderão gostar disto, porque as participações privadas são por vezes activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, as participações privadas estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 13% das acções da empresa. As empresas privadas podem ser partes relacionadas. Por vezes, os insiders têm um interesse numa empresa pública através de uma participação numa empresa privada, e não na sua própria capacidade como indivíduo. Embora seja difícil tirar conclusões gerais, vale a pena referir que se trata de uma área de investigação futura.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos um sinal de alerta para a GoodRx Holdings que deve ser tido em conta.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.