Os investidores individuais que detêm 58% da Alpha Tau Medical Ltd. (NASDAQ:DRTS) ganharam 11%, os insiders também lucraram

Principais conclusões

• O controlo significativo da Alpha Tau Medical por investidores individuais implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• Os 25 principais accionistas detêm 42% da empresa
• A participação de informadores na Alpha Tau Medical é de 22%.

Se quiser saber quem controla realmente a Alpha Tau Medical Ltd.(NASDAQ:DRTS), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Com 58% de participação, os investidores individuais possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Na sequência de uma subida de 11% do preço das acções na semana passada, os investidores individuais foram os que mais lucraram, mas os "insiders", que detêm 22% das acções, também ganharam com a subida.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da Alpha Tau Medical.

Veja nossa análise mais recente para Alpha Tau Medical

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Alpha Tau Medical?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Alpha Tau Medical já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "operação de multidão". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Alpha Tau Medical abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os fundos de hedge não têm muitas ações da Alpha Tau Medical. Com uma participação de 17%, o CEO Uzi Sofer é o maior acionista. A Althera Medical Ltd. é o segundo maior acionista, com 15% das acções ordinárias, e a Medison Ventures detém cerca de 3,9% das acções da empresa.

Ao estudar os nossos dados sobre a propriedade, descobrimos que 25 dos principais accionistas detêm coletivamente menos de 50% do registo de acções, o que implica que nenhum indivíduo detém uma participação maioritária.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de informações privilegiadas da Alpha Tau Medical

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem um fundador ou o CEO.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da Alpha Tau Medical Ltd. Os insiders possuem acções no valor de 50 milhões de dólares na empresa de 225 milhões de dólares. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns insiders podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, composto principalmente por investidores individuais, detém coletivamente 58% das acções da Alpha Tau Medical. Esta dimensão da propriedade confere aos investidores do público em geral algum poder coletivo. Podem influenciar, e provavelmente influenciam, as decisões sobre a remuneração dos executivos, as políticas de dividendos e as propostas de aquisição de empresas.

Propriedade de empresas privadas

Aparentemente, as empresas privadas detêm 15% das acções da Alpha Tau Medical. As empresas privadas podem ser partes relacionadas. Por vezes, as pessoas com informação privilegiada têm um interesse numa empresa pública através de uma participação numa empresa privada, e não na sua própria capacidade como indivíduo. Embora seja difícil tirar conclusões gerais, vale a pena referir que se trata de uma área de investigação futura.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Alpha Tau Medical, temos de considerar muitos outros factores. Tenha em atenção que a Alpha Tau Medical está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer...

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que o balanço financeiro está datado. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.