Stock Analysis

Os investidores da CorVel (NASDAQ:CRVL) ficarão satisfeitos com o seu impressionante retorno de 285% nos últimos cinco anos

NasdaqGS:CRVL
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Quando se compra uma ação, há sempre a possibilidade de ela cair 100%. Mas, pelo lado positivo, é possível ganhar muito mais do que 100% com uma ação realmente boa. Por exemplo, o preço das acções da CorVel Corporation(NASDAQ:CRVL) subiu uns impressionantes 285% nos últimos cinco anos. Também agradável para os accionistas foi o ganho de 13% nos últimos três meses. Mas este movimento pode muito bem ter sido ajudado pelo mercado razoavelmente dinâmico (mais 11% em 90 dias).

Tendo isso em conta, vale a pena verificar se os fundamentos subjacentes da empresa têm sido o motor do desempenho a longo prazo, ou se existem algumas discrepâncias.

Ver a nossa análise mais recente da CorVel

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Comparando os ganhos por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante meia década, a CorVel conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 14% por ano. Este crescimento dos EPS é inferior ao aumento médio anual de 31% do preço das acções. Isto sugere que, atualmente, os participantes no mercado têm a empresa em maior consideração. Este facto não é necessariamente surpreendente, tendo em conta o historial de cinco anos de crescimento dos lucros. Este sentimento favorável reflecte-se no seu rácio P/E (bastante otimista) de 55,64.

Os ganhos por ação da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

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NasdaqGS:CRVL Crescimento dos ganhos por ação a 1 de março de 2024

Temos o prazer de informar que o CEO é remunerado de forma mais modesta do que a maioria dos CEOs de empresas com capitalização semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é saber se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Este relatório interativo gratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da CorVel é um excelente ponto de partida, caso pretenda aprofundar a análise das acções.

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas da CorVel obtiveram um retorno total para os accionistas de 34% ao longo de um ano. Uma vez que a TSR a um ano é melhor do que a TSR a cinco anos (esta última situa-se em 31% por ano), parece que o desempenho das acções melhorou nos últimos tempos. Alguém com uma perspetiva otimista poderia ver a recente melhoria da TSR como um indicador de que a própria empresa está a melhorar com o tempo. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, identificámos 1 sinal de alerta para a CorVel que deve ser tido em conta.

É claro que a CorVel pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.