Os investidores institucionais da Augmedix, Inc. (NASDAQ:AUGX) registaram uma redução de 26 milhões de dólares na sua capitalização bolsista na semana passada, embora os ganhos a longo prazo os tenham beneficiado.

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Augmedix pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 51% da empresa é detida pelos 5 principais accionistas
• As previsões dos analistas, juntamente com os dados de propriedade, servem para dar uma ideia sólida sobre as perspectivas de um negócio

Todos os investidores na Augmedix, Inc.(NASDAQ:AUGX) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 48% para ser mais preciso, é o das instituições. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Os investidores institucionais sofreram as maiores perdas depois que o valor de mercado da empresa caiu US$ 26 milhões na semana passada. Ainda assim, os ganhos de 139% num ano podem ter ajudado a mitigar as suas perdas globais. Mas é provável que tenham receio de perdas futuras.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Augmedix, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente da Augmedix

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Augmedix?

As instituições normalmente medem-se em relação a um benchmark quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Augmedix. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Também eles, por vezes, se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Augmedix (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 34% da Augmedix. Este facto chama a minha atenção porque os fundos de retorno absoluto tentam por vezes influenciar a gestão ou introduzir alterações que criem valor a curto prazo para os accionistas. Os nossos dados mostram que o Redmile Group, LLC é o maior acionista, com 34% das acções em circulação. Com 6,1% e 3,9% das acções em circulação, respetivamente, a Samjo Management, LLC e a Hinsight-Augx Holdings, Llc são o segundo e terceiro maiores accionistas.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, verificámos que os 5 maiores accionistas controlam mais de metade da empresa, o que implica que este grupo tem um peso considerável na tomada de decisões da empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada da Augmedix

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho de administração executivo, especialmente se forem um fundador ou o CEO.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem algumas acções da Augmedix, Inc.. Em seu próprio nome, os insiders possuem acções no valor de US$7,2 milhões na empresa de US$199 milhões. Alguns diriam que isto mostra um alinhamento de interesses entre os accionistas e o conselho de administração, embora geralmente prefiramos ver participações maiores de insiders. Mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 11% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas privadas

Podemos ver que as empresas privadas detêm 4,0% das acções em circulação. É difícil tirar conclusões apenas deste facto, por isso vale a pena investigar quem é o proprietário dessas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Augmedix, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a Augmedix que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, achamos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.