Insiders da AdaptHealth venderam US$51 milhões em ações, sugerindo hesitação

No ano passado, muitos insiders da AdaptHealth Corp.(NASDAQ:AHCO) venderam uma participação substancial na empresa, o que pode ter despertado a atenção dos accionistas. Ao avaliar as transacções com informação privilegiada, saber se os insiders estão a comprar ou a vender é normalmente mais benéfico, uma vez que esta última pode dar azo a muitas interpretações. No entanto, quando vários insiders vendem acções durante um determinado período, os accionistas devem estar atentos, pois isso pode ser um sinal de alerta.

Apesar de nunca sugerirmos que os investidores devem basear as suas decisões apenas no que os directores de uma empresa têm feito, a lógica dita que se deve prestar alguma atenção ao facto de os insiders estarem a comprar ou a vender acções.

Veja nossa análise mais recente para AdaptHealth

Os últimos 12 meses de transacções com informação privilegiada na AdaptHealth

O insider, Wayne Quasha, fez a maior venda de insider nos últimos 12 meses. Essa única transação foi de US $ 51 milhões em ações a um preço de US $ 13,98 cada. Em geral, não gostamos de ver a venda de acções com informação privilegiada, mas quanto mais baixo for o preço de venda, mais isso nos preocupa. O lado positivo é que essa venda ocorreu acima do último preço (US$ 9,96). Por isso, pode não nos dizer nada sobre a opinião dos investidores sobre o preço atual das acções.

No total, os insiders da AdaptHealth venderam mais do que compraram no último ano. Pode ver uma representação visual das transacções de insiders (por empresas e indivíduos) nos últimos 12 meses, abaixo. Ao clicar no gráfico abaixo, pode ver os detalhes precisos de cada transação com informação privilegiada!

Se é como eu, então não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão a comprar.

Propriedade de insiders

Outra forma de testar o alinhamento entre os líderes de uma empresa e os outros accionistas é ver quantas acções eles possuem. Considero que é um bom sinal se os insiders possuírem um número significativo de acções da empresa. Os insiders da AdaptHealth possuem cerca de US$139 milhões em acções (o que representa 10% da empresa). Gosto de ver este nível de propriedade de insiders, porque aumenta as hipóteses de a gestão estar a pensar nos melhores interesses dos accionistas.

Então, o que é que estes dados sugerem sobre os insiders da AdaptHealth?

O facto de não ter havido recentemente transacções com informação privilegiada na AdaptHealth não nos incomoda. É ótimo ver altos níveis de propriedade de insiders, mas olhando para o ano passado, não ganhamos confiança com as vendas dos insiders da AdaptHealth. Por isso, embora seja útil saber o que os insiders estão a fazer em termos de compra ou venda, também é útil conhecer os riscos que uma determinada empresa enfrenta. Durante a nossa análise, descobrimos que a AdaptHealth tem 1 sinal de alerta e seria imprudente ignorá-lo.

Mas atenção: a AdaptHealth pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas interessantes com ROE elevado e dívida baixa.

Para efeitos do presente artigo, os iniciados são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador competente. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.