O preço das acções da Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE:LW) não está a bater certo

Não é exagero dizer que o rácio preço/lucro (ou "P/E") de 15x da Lamb Weston Holdings, Inc. (NYSE:LW) parece agora bastante "intermédio" em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde o rácio P/E médio é de cerca de 17x. Embora isto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/E não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Lamb Weston Holdings, uma vez que os seus ganhos têm aumentado mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros diminua, o que tem impedido o aumento do P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto não estivermos a favor.

Veja nossa análise mais recente para Lamb Weston Holdings

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Lamb Weston Holdings se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento nos dizem sobre o P/E?

Para justificar seu índice P / L, a Lamb Weston Holdings precisaria produzir um crescimento semelhante ao do mercado.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou o lucro por ação em impressionantes 152% no ano passado. É agradável constatar que o lucro por ação também aumentou 201% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 1,2%, segundo as estimativas dos oito analistas que acompanham a empresa. Este valor é substancialmente inferior ao crescimento de 13% por ano previsto para o mercado em geral.

Com esta informação, achamos interessante que a Lamb Weston Holdings esteja a negociar a um P/E bastante semelhante ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento bastante limitadas e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento dos lucros acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

O resultado final do P/E da Lamb Weston Holdings

Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a Lamb Weston Holdings é atualmente negociada com um P/E superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é inferior ao do mercado em geral. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/E, uma vez que os lucros futuros previstos não são susceptíveis de sustentar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, detectámos dois sinais de alerta para a Lamb Weston Holdings que devem ser tidos em conta, e um deles não pode ser ignorado.

É claro que se pode encontrar um investimento fantástico, analisando alguns bons candidatos. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociando com um P/E baixo.

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