O preço das acções da Southwestern Energy Company (NYSE:SWN) está a corresponder ao sentimento em torno das suas receitas

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,9x, a Southwestern Energy Company(NYSE:SWN) é uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de petróleo e gás nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente da Southwestern Energy

O que significa o P/S da Southwestern Energy para os accionistas?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Southwestern Energy, uma vez que as suas receitas têm vindo a cair mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado não esteja esperando que o desempenho futuro da receita melhore, o que manteve o P / S suprimido. Por isso, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à espera de melhorias antes de as considerarem de bom valor. Ou, no mínimo, esperaria que a queda das receitas não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto estão em baixa.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Southwestern Energy.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Southwestern Energy?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Southwestern Energy é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do sector.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante queda de 44% na receita da empresa. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 261% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam, registando uma contração de 17% durante o próximo ano, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Com uma previsão de crescimento de 4,1% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Southwestern Energy se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O que é que o P/S da Southwestern Energy significa para os investidores?

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Com previsões de receitas inferiores às do resto da indústria, não é de surpreender que o P/S da Southwestern Energy esteja na extremidade inferior do espetro. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

É preciso ter em atenção os riscos, por exemplo - a Southwestern Energy tem 3 sinais de alerta (e 2 que são preocupantes) que achamos que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.