É por isso que estamos cautelosos em comprar PHX Minerals '(NYSE: PHX) para seu próximo dividendo

Os leitores regulares saberão que adoramos os nossos dividendos na Simply Wall St, e é por isso que é emocionante ver que a PHX Minerals Inc.(NYSE:PHX) está prestes a negociar ex-dividendo nos próximos quatro dias. Normalmente, a data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo, que é a data em que uma empresa determina os accionistas elegíveis para receber um dividendo. A data ex-dividendo é uma data importante a ter em conta, uma vez que qualquer compra de acções efectuada nesta data ou após a mesma pode significar uma liquidação tardia que não aparece na data de registo. Ou seja, terá de comprar acções da PHX Minerals antes de 31 de maio para receber o dividendo, que será pago a 11 de junho.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$0,03 por ação, e nos últimos 12 meses, a empresa pagou um total de US$0,12 por ação. O total de pagamentos de dividendos do ano passado mostra que a PHX Minerals tem um rendimento de 3,6% sobre o preço atual da ação de US$3,30. Gostamos de ver empresas a pagar dividendos, mas também é importante ter a certeza de que a postura dos ovos de ouro não vai matar a nossa galinha dos ovos de ouro! É por isso que devemos sempre verificar se os pagamentos de dividendos parecem ser sustentáveis e se a empresa está a crescer.

Veja a nossa última análise da PHX Minerals

Os dividendos são normalmente pagos com base nos rendimentos da empresa, por isso, se uma empresa paga mais do que ganha, os seus dividendos correm normalmente um risco maior de serem cortados. A PHX Minerals pagou 91% dos seus ganhos, o que é mais do que nos é confortável, a menos que haja circunstâncias atenuantes. No entanto, os fluxos de caixa são ainda mais importantes do que os lucros para avaliar um dividendo, pelo que precisamos de ver se a empresa gerou dinheiro suficiente para pagar a sua distribuição. A PHX Minerals pagou um dividendo apesar de ter registado um fluxo de caixa livre negativo no ano passado. Esta é normalmente uma má combinação e - se se tratar de um caso isolado - não é sustentável.

É bom ver que, embora os dividendos da PHX Minerals não tenham sido bem cobertos pelos lucros, pelo menos são acessíveis numa perspetiva de tesouraria. Ainda assim, se isto acontecesse repetidamente, estaríamos preocupados com a sustentabilidade dos dividendos numa situação de recessão.

Clique aqui para ver o índice de pagamento da empresa, além das estimativas dos analistas sobre seus dividendos futuros.

Os ganhos e os dividendos têm vindo a crescer?

Quando os ganhos diminuem, as empresas de dividendos tornam-se muito mais difíceis de analisar e possuir com segurança. Os investidores adoram dividendos, por isso, se os lucros caírem e os dividendos forem reduzidos, é de esperar que as acções sejam vendidas em grande quantidade ao mesmo tempo. Os lucros da PHX Minerals caíram mais rapidamente do que os esquemas de Wile E Coyote para apanhar o Road Runner; uma queda tremenda de 33% ao ano nos últimos cinco anos.

Muitos investidores avaliam o desempenho dos dividendos de uma empresa avaliando o quanto os pagamentos de dividendos mudaram ao longo do tempo. A PHX Minerals viu os seus dividendos diminuírem 1,5% por ano, em média, nos últimos 10 anos, o que não é bom de se ver.

Conclusão final

Vale a pena comprar a PHX Minerals por seus dividendos? Não só os ganhos por ação estão a diminuir, como a PHX Minerals está a pagar uma percentagem desconfortavelmente elevada dos seus ganhos e do seu fluxo de caixa aos accionistas sob a forma de dividendos. Esta é uma combinação claramente sub-óptima que normalmente sugere que os dividendos estão em risco de serem cortados. Se não agora, talvez no futuro. Não é a proposta mais atractiva do ponto de vista dos dividendos e, por enquanto, é provável que deixemos passar esta.

Dito isto, se está a olhar para esta ação sem grande preocupação com os dividendos, deve estar familiarizado com os riscos envolvidos com a PHX Minerals. A nossa análise mostra 2 sinais de alerta para a PHX Minerals, que recomendamos vivamente que analise antes de investir na empresa.

Um erro comum de investimento é comprar a primeira ação interessante que se vê. Aqui pode encontrar uma lista completa de acções com dividendos de alto rendimento.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.