Os grandes proprietários institucionais da NextDecade Corporation (NASDAQ: NEXT) devem estar felizes, pois as ações continuam a impressionar, com alta de 5.4% na semana passada

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da NextDecade é sensível às suas acções comerciais
• 53% do negócio é detido pelos 4 principais accionistas
• O desempenho passado de uma empresa, juntamente com os dados de propriedade, servem para dar uma forte ideia sobre as perspectivas de um negócio

Um olhar sobre os accionistas da NextDecade Corporation(NASDAQ:NEXT) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 32% de propriedade. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

E, na semana passada, os investidores institucionais acabaram por ser os mais beneficiados, depois de a empresa ter atingido uma capitalização bolsista de 1,4 mil milhões de dólares. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 35% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da NextDecade, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para NextDecade

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a NextDecade?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A NextDecade já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto significa que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da NextDecade abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 29% da NextDecade. Este facto chama a minha atenção porque os fundos de retorno absoluto tentam por vezes influenciar a gestão ou introduzir alterações que criem valor a curto prazo para os accionistas. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a York Capital Management, com 23% das acções em circulação. A TotalEnergies SE é o segundo maior acionista, com 17% das acções ordinárias, e a BlackRock, Inc. detém cerca de 6,5% das acções da empresa. Além disso, o CEO Matthew Schatzman é proprietário de 0,6% das acções da empresa.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, verificámos que os 4 principais accionistas controlam mais de metade da empresa, o que implica que este grupo tem um peso considerável na tomada de decisões da empresa.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Há alguma cobertura de analistas sobre as acções, mas não muita. Por isso, há espaço para uma maior cobertura.

Propriedade de insiders da NextDecade

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem algumas acções da NextDecade Corporation. Esta é uma grande empresa, por isso é bom ver este nível de alinhamento. Os insiders possuem acções no valor de 68 milhões de dólares (a preços actuais). É bom ver este nível de investimento por parte dos insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 11%, o público em geral, maioritariamente composto por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a NextDecade. Este tamanho da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Propriedade de empresas públicas

Podemos ver que as empresas públicas detêm 17% das acções da NextDecade em circulação. Não podemos ter a certeza, mas é bem possível que se trate de uma participação estratégica. As empresas podem ser semelhantes ou trabalhar em conjunto.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a NextDecade (pelo menos 2 que são um pouco preocupantes) , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se for como eu, talvez queira refletir sobre se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.