Os investidores na Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) obtiveram uma excelente rendibilidade de 185% nos últimos três anos

Pode parecer mau, mas o pior que pode acontecer quando se compra uma ação (sem alavancagem) é que o preço da ação desça para zero. Mas, em contrapartida, pode ganhar muito mais do que 100% se a empresa tiver um bom desempenho. Por exemplo, o preço das acções da Diamondback Energy, Inc.(NASDAQ:FANG) é 145% superior ao que era há três anos. A maioria dos accionistas ficaria satisfeita com isso. O ganho de 31% nos últimos três meses também agradou aos accionistas.

Vamos então investigar e ver se o desempenho a longo prazo da empresa tem estado em linha com o progresso da atividade subjacente.

Veja a nossa análise mais recente da Diamondback Energy

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Comparando os lucros por ação (EPS) e as alterações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante três anos de crescimento do preço das acções, a Diamondback Energy passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Esse tipo de transição pode ser um ponto de inflexão que justifica um forte aumento do preço das acções, tal como vimos aqui.

A imagem abaixo mostra como o EPS tem acompanhado ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais pormenores).

É obviamente excelente ver como a Diamondback Energy tem aumentado os lucros ao longo dos anos, mas o futuro é mais importante para os accionistas. Dê uma olhada mais completa na saúde financeira da Diamondback Energy com este relatório gratuito sobre seu balanço patrimonial.

E quanto aos dividendos?

Para além de medir o retorno do preço das acções, os investidores também devem considerar o retorno total dos accionistas (TSR). O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. Assim, para as empresas que pagam dividendos generosos, o TSR é frequentemente muito mais elevado do que o retorno do preço das acções. No caso da Diamondback Energy, tem uma TSR de 185% nos últimos 3 anos. Isto excede o retorno do preço das acções que mencionámos anteriormente. Isto é em grande parte resultado do pagamento de dividendos!

Uma perspetiva diferente

É bom ver que a Diamondback Energy recompensou os accionistas com um retorno total para os accionistas de 52% nos últimos doze meses. E isso inclui os dividendos. É melhor do que a rendibilidade anualizada de 20% ao longo de meia década, o que implica que a empresa está a ter melhores resultados recentemente. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que significa que agora pode ser uma óptima altura para aprofundar a questão. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Diamondback Energy que devem ser tidos em conta.

Mas atenção: a Diamondback Energy pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento adicional).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.