A capitalização bolsista da Drilling Tools International Corporation (NASDAQ:DTI) subiu 16 milhões de dólares na semana passada e as empresas de capital privado que apostam muito na empresa foram recompensadas

Principais informações

• A participação significativa de empresas de capital privado na Drilling Tools International sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• O maior acionista da empresa é a Hicks Equity Partners LLC, com uma participação de 54%.
• Utilizando os dados do desempenho passado da empresa juntamente com a investigação sobre a propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Um olhar sobre os accionistas da Drilling Tools International Corporation(NASDAQ:DTI) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 54% para ser mais preciso, é o das empresas de capital privado. Por outras palavras, é o grupo que mais ganha (ou mais perde) com o seu investimento na empresa.

Claramente, as empresas de capital privado foram as que mais beneficiaram depois de a capitalização bolsista da empresa ter aumentado 16 milhões de dólares na semana passada.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da Drilling Tools International.

Confira nossa análise mais recente sobre a Drilling Tools International

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Drilling Tools International?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Drilling Tools International. Isto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Drilling Tools International, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

A Drilling Tools International não é propriedade de fundos de cobertura. A Hicks Equity Partners LLC é atualmente o maior acionista, com 54% das acções em circulação. Isto implica que têm um controlo maioritário sobre o futuro da empresa. A Fp Spac 2, LLC é o segundo maior acionista, com 9,3% das acções ordinárias, e Michael Domino detém cerca de 4,9% das acções da empresa. Além disso, descobrimos que R. Prejean, o CEO, tem 1,5% das acções atribuídas ao seu nome.

Embora faça sentido estudar os dados de propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há alguma cobertura de analistas sobre as acções, mas estas podem tornar-se mais conhecidas com o tempo.

Posse de informação privilegiada na Drilling Tools International

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera que a posse de informação privilegiada é positiva porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da Drilling Tools International Corporation. Em nome próprio, os insiders possuem acções no valor de 17 milhões de dólares na empresa de 173 milhões de dólares. É bom ver algum investimento por parte de insiders, mas normalmente gostamos de ver participações de insiders mais elevadas. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 22% na Drilling Tools International. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de capital privado

Com uma participação de 54%, as empresas de private equity estão em posição de desempenhar um papel na definição da estratégia da empresa, com enfoque na criação de valor. Por vezes, as empresas de private equity mantêm-se no mercado a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 9,4% das acções da empresa. É difícil tirar conclusões apenas com base neste facto, pelo que vale a pena investigar quem detém essas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, descobrimos 3 sinais de alerta para a Drilling Tools International (1 é preocupante!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.