Os investidores institucionais da Annaly Capital Management, Inc. (NYSE:NLY) perderam 4,9% na semana passada, mas beneficiaram de ganhos a longo prazo

Principais informações

• Uma participação institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Annaly Capital Management é sensível às suas acções comerciais
• 41% do negócio é detido pelos 25 principais accionistas
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a compreender bem as oportunidades numa ação

Se quiser saber quem controla realmente a Annaly Capital Management, Inc.(NYSE:NLY), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Com uma participação de 54%, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Os investidores institucionais sofreram as maiores perdas depois que a capitalização de mercado da empresa caiu US$ 500 milhões na semana passada. No entanto, os rendimentos de 24% num ano podem ter ajudado a aliviar as suas perdas globais. Assumimos, no entanto, que eles estariam atentos a fraquezas no futuro.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Annaly Capital Management.

Ver a nossa análise mais recente da Annaly Capital Management

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Annaly Capital Management?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Annaly Capital Management. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem por vezes maus investimentos, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de multidão". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Annaly Capital Management abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores institucionais possuem mais de 50% da empresa, portanto, juntos, provavelmente podem influenciar fortemente as decisões do conselho. Registamos que os fundos de retorno absoluto não têm um investimento significativo na Annaly Capital Management. O maior acionista da empresa é a BlackRock, Inc., com uma participação de 11%. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 9,8% e 3,5% das acções.

Ao estudar os nossos dados sobre a propriedade, descobrimos que 25 dos principais accionistas detêm coletivamente menos de 50% do registo de acções, o que implica que nenhum indivíduo detém uma participação maioritária.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da Annaly Capital Management

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando, no mínimo, membros do conselho. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As nossas informações sugerem que os insiders da Annaly Capital Management, Inc. possuem menos de 1% da empresa. Sendo tão grande, não seria de esperar que os insiders possuíssem uma grande proporção das acções. Coletivamente, possuem 13 milhões de dólares de acções. Neste tipo de situação, pode ser mais interessante ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 46% na Annaly Capital Management. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos como exemplo os riscos - a Annaly Capital Management tem 3 sinais de alerta (e 2 que não podem ser ignorados) que achamos que deve conhecer.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.