As empresas de capital privado que investiram na loanDepot, Inc. (NYSE:LDI) sofreram o impacto do declínio da capitalização bolsista de 32 milhões de dólares na semana passada

Principais informações

• A participação significativa de empresas de capital privado na loanDepot sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• 57% da empresa é detida por um único acionista (PCP Managers, L.P.)
• Os accionistas internos compraram recentemente

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a loanDepot, Inc. (NYSE:LDI ), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 57% para ser mais preciso, são as empresas de capital privado. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Como resultado, as empresas de private equity como um grupo sofreram as maiores perdas na semana passada, depois que o valor de mercado caiu US$ 32 milhões.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da loanDepot.

Confira nossa análise mais recente para loanDepot

O que a propriedade institucional nos diz sobre o loanDepot?

Muitas instituições medem seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Portanto, eles geralmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a loanDepot tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Você pode ver os ganhos e receitas históricos do loanDepot abaixo, mas lembre-se de que há sempre mais na história.

Os fundos de hedge não têm muitas ações no loanDepot. PCP Managers, L.P. é atualmente o maior acionista, com 57% das ações em circulação. Com uma participação tão grande na propriedade, deduzimos que eles têm um controlo significativo do futuro da empresa. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 3,5% e 2,6% das acções em circulação, respetivamente. Jeffrey DerGurahian, que é o segundo maior acionista, detém também o título de Chief Investment Officer.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insider do loanDepot

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos informar que os insiders possuem acções da loanDepot, Inc.. Em seu próprio nome, os insiders possuem 40 milhões de dólares em acções da empresa de 398 milhões de dólares. É bom ver algum investimento por parte dos insiders, mas talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 22%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a loanDepot. Embora este tamanho de propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, eles ainda podem ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capital privado

Com uma participação de 57%, as empresas de private equity podem influenciar a direção da loanDepot. Por vezes, vemos que as empresas de private equity se mantêm a longo prazo, mas, em geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a loanDepot, temos de ter em conta muitos outros factores. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 1 sinal de alerta para a loanDepot que deve conhecer.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.