Os proprietários institucionais da LendingClub Corporation (NYSE:LC) podem estar satisfeitos com os ganhos recentes após uma perda de 9,2% no ano passado

Principais informações

• As participações substanciais das instituições no LendingClub implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 14 principais accionistas detêm 50% da empresa
• Os insiders compraram recentemente

Se quiser saber quem realmente controla a LendingClub Corporation(NYSE:LC), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 75% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Depois de um ano de perdas de 9,2%, o ganho de 12% da semana passada seria bem acolhido pelos investidores institucionais como um possível sinal de que os retornos podem começar a subir.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário do LendingClub, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para LendingClub

O que a propriedade institucional nos diz sobre o LendingClub?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Portanto, eles geralmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como você pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável no LendingClub. Isso implica que os analistas que trabalham para essas instituições examinaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena olhar para o histórico de ganhos do LendingClub abaixo. Claro, o futuro é o que realmente importa.

Como os investidores institucionais possuem mais da metade das ações emitidas, o conselho provavelmente terá que prestar atenção às suas preferências. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo no LendingClub. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o The Vanguard Group, Inc., com 10,0% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 8,6% e 8,4% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, o diretor executivo da empresa, Scott Sanborn, detém diretamente 1,3% do total das acções em circulação.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 14 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo da opinião dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de insiders do LendingClub

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem algumas acções da LendingClub Corporation. Como indivíduos, os insiders possuem coletivamente 33 milhões de dólares da empresa de 976 milhões de dólares. Isto mostra, pelo menos, algum alinhamento. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 22% no LendingClub. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Caso em questão: Detectámos dois sinais de alerta para o LendingClub que devem ser tidos em conta.

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.