Os proprietários institucionais podem considerar medidas drásticas, uma vez que a recente queda de 89 milhões de dólares da Claros Mortgage Trust, Inc. (NYSE:CMTG) aumenta as perdas a longo prazo

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Claros Mortgage Trust é sensível às suas acções comerciais
• Um total de 5 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 52% de participação
• As previsões dos analistas, juntamente com os dados de propriedade, servem para dar uma ideia clara das perspectivas de uma empresa

Para se ter uma ideia de quem controla verdadeiramente a Claros Mortgage Trust, Inc.(NYSE:CMTG), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 68% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Por conseguinte, os investidores institucionais foram o grupo mais afetado depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído para 1,1 mil milhões de dólares na semana passada, após uma queda de 7,5% no preço das acções. Escusado será dizer que a recente perda, que se vem juntar à perda de 17% para os accionistas num ano, pode não cair bem, especialmente junto desta categoria de accionistas. Frequentemente designadas por "impulsionadores do mercado", as instituições exercem um poder significativo para influenciar a dinâmica dos preços de qualquer ação. Consequentemente, se a tendência de baixa se mantiver, as instituições podem ser pressionadas a vender o Claros Mortgage Trust, o que pode ter implicações negativas para os investidores individuais.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários do Claros Mortgage Trust.

Veja nossa análise mais recente para Claros Mortgage Trust

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o Claros Mortgage Trust?

As instituições normalmente medem-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Claros Mortgage Trust. Isto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos do Claros Mortgage Trust, (abaixo). Claro, lembre-se de que há outros fatores a serem considerados também.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. A Claros Mortgage Trust não é propriedade de fundos de cobertura. Os nossos dados mostram que a Hyundai Investment Management Co. Ltd. é o maior acionista com 20% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 11% e 8,3% das acções. Além disso, descobrimos que Richard Mack, o CEO, tem 1,1% das acções atribuídas ao seu nome.

Analisando mais detalhadamente, verificámos que 52% das acções são detidas pelos 5 maiores accionistas. Por outras palavras, estes accionistas têm uma palavra significativa a dizer nas decisões da empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada na Claros Mortgage Trust

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, nalgumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os iniciados possuem algumas acções da Claros Mortgage Trust, Inc.. Esta é uma grande empresa, por isso é bom ver este nível de alinhamento. Os insiders possuem acções no valor de 17 milhões de dólares (a preços actuais). É bom ver este nível de investimento por parte dos insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 19% no Claros Mortgage Trust. Embora este tamanho de propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, eles ainda podem ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 12% das acções da empresa. Talvez valha a pena aprofundar esta questão. Se as partes relacionadas, como os insiders, tiverem um interesse numa destas empresas privadas, esse facto deve ser divulgado no relatório anual. As empresas privadas podem também ter um interesse estratégico na empresa.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Claros Mortgage Trust aos quais deve estar atento.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.