Robert DeVeer, diretor da Ares Management, vende 84% da sua participação

Não culparíamos os accionistas da Ares Management Corporation(NYSE:ARES) se estivessem um pouco preocupados com o facto de Robert DeVeer, o Diretor, ter recentemente arrecadado cerca de 29 milhões de dólares ao vender acções a um preço médio de 136 dólares. Provavelmente, o elemento mais preocupante de toda a transação é o facto de a alienação ter ascendido a 84% da totalidade da sua participação.

Veja nossa análise mais recente sobre a Ares Management

Ares Management - Transacções com informação privilegiada no último ano

De facto, a recente venda por Robert DeVeer foi a maior venda de acções da Ares Management feita por um indivíduo com informação privilegiada nos últimos doze meses, de acordo com os nossos registos. Portanto, o que é claro é que um insider achou por bem vender a cerca do preço atual de 135 dólares. Em geral, não gostamos de ver vendas com informação privilegiada, mas quanto mais baixo for o preço de venda, mais isso nos preocupa. Dado que a venda teve lugar a preços próximos dos actuais, torna-nos um pouco cautelosos, mas não constitui uma grande preocupação.

Felizmente, notamos que no último ano os insiders pagaram US$1.1m por 11.23k acções. Mas venderam 338,18 mil acções por 40 milhões de dólares. No total, os insiders da Ares Management venderam mais do que compraram no último ano. O gráfico abaixo mostra as transacções de insiders (por empresas e indivíduos) durante o último ano. Se quiser saber exatamente quem vendeu, por quanto e quando, basta clicar no gráfico abaixo!

Para aqueles que gostam de encontrar investimentos vencedores, esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras recentes de informação privilegiada, pode ser apenas o bilhete.

Propriedade de insiders

Para um acionista comum, vale a pena verificar quantas acções são detidas por pessoas com informação privilegiada da empresa. Considero que é um bom sinal se os insiders possuírem um número significativo de acções da empresa. Os insiders da Ares Management possuem cerca de 1,9 mil milhões de dólares em acções (o que representa 4,7% da empresa). A maior parte dos accionistas ficaria satisfeita com este tipo de participação, uma vez que sugere que os incentivos da gestão estão bem alinhados com os dos outros accionistas.

Então, o que é que estes dados sugerem sobre os insiders da Ares Management?

Um insider não comprou acções da Ares Management nos últimos três meses, mas houve algumas vendas. Apesar de algumas compras de informação privilegiada, o quadro a longo prazo não nos faz sentir muito mais positivos. O lado positivo é que a Ares Management ganha dinheiro e está a aumentar os lucros. A empresa apresenta um elevado nível de participação de iniciados, mas estamos um pouco hesitantes, dado o historial de vendas de acções. Para além de conhecer as transacções com informação privilegiada em curso, é benéfico identificar os riscos que a Ares Management enfrenta. Por exemplo, a Ares Management tem 5 sinais de alerta (e 2 que são significativos) que achamos que deve conhecer.

Mas atenção: a Ares Management pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

Para efeitos do presente artigo, os iniciados são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador competente. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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