Após uma queda de 18% no ano passado, os ganhos recentes podem agradar aos proprietários institucionais da LendingTree, Inc. (NASDAQ: TREE)

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da LendingTree pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 10 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• 18% da LendingTree é detida por insiders

Se quiser saber quem realmente controla a LendingTree, Inc.(NASDAQ:TREE), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 61% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Os investidores institucionais apreciariam o aumento de 14% no preço das acções na semana passada, dado que as suas perdas num ano totalizaram uns decepcionantes 18%.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário da LendingTree, começando pelo gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para LendingTree

O que a propriedade institucional nos diz sobre a LendingTree?

As instituições normalmente medem-se em relação a um benchmark quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a LendingTree tem investidores institucionais; e estes detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da LendingTree abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Como os investidores institucionais possuem mais da metade das ações emitidas, o conselho provavelmente terá que prestar atenção às suas preferências. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na LendingTree. O CEO da empresa, Douglas Lebda, é o maior acionista, com 17% das acções em circulação. A BlackRock, Inc. é o segundo maior acionista, com 12% das acções ordinárias, e o The Vanguard Group, Inc. detém cerca de 5,8% das acções da empresa.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 10 dos principais accionistas representam cerca de 50% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses uns dos outros.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Existe um número razoável de analistas que cobrem a ação, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de informação privilegiada da LendingTree

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm uma proporção razoável da LendingTree, Inc.. Os insiders possuem acções no valor de 84 milhões de dólares na empresa de 468 milhões de dólares. É ótimo ver os insiders tão investidos no negócio. Talvez valha a pena verificar se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 21% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a LendingTree, temos de considerar muitos outros factores. Tenha em atenção que a LendingTree está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 1 deles não nos parece muito bem...

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, pensamos que é aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.