O CME Group Inc. (NASDAQ:CME) é um dos favoritos entre os investidores institucionais que possuem 89%

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições no CME Group implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 51% do negócio é detido pelos 19 principais accionistas
• Os investidores internos têm estado a comprar ultimamente

Todos os investidores no CME Group Inc.(NASDAQ:CME) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com uma participação de 89%, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Por conseguinte, uma boa parte do dinheiro institucional investido na empresa é normalmente um enorme voto de confiança no seu futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários do CME Group.

Confira nossa análise mais recente do CME Group

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o CME Group?

Os investidores institucionais geralmente comparam os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável no CME Group. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições, tal como toda a gente, fazem por vezes maus investimentos. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados do CME Group abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, portanto, podem exercer coletivamente um poder significativo. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo no CME Group. Os nossos dados mostram que a Capital Research and Management Company é o maior acionista, com 9,6% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 9,3% das acções em circulação, seguido de uma participação de 6,7% do terceiro maior acionista.

Um olhar mais atento aos nossos valores de propriedade sugere que os 19 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 51%, o que implica que nenhum acionista tem uma maioria.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada no CME Group

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que o facto de se ser proprietário de uma empresa é positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Os nossos dados mais recentes indicam que os detentores de informação privilegiada possuem menos de 1% do CME Group Inc.. Trata-se de uma empresa de grande dimensão, pelo que seria surpreendente que os iniciados possuíssem uma grande proporção da empresa. Embora a sua participação seja inferior a 1%, podemos ver que os membros do conselho de administração possuem coletivamente acções no valor de 240 milhões de dólares (a preços correntes). É sempre bom ver pelo menos alguma propriedade de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 11% no CME Group. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor o CME Group, temos de ter em conta muitos outros factores. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta no CME Group e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários deste negócio. Por conseguinte, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.