Os proprietários institucionais podem ignorar o recente declínio da capitalização bolsista da Carnival Corporation & plc (NYSE:CCL) de 2,0 mil milhões de dólares, uma vez que os lucros a longo prazo se mantêm no verde

Principais perspectivas

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Carnival Corporation & pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 24 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Os investidores internos têm estado a vender ultimamente

Para se ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da Carnival Corporation & plc(NYSE:CCL), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 61% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Perder dinheiro em investimentos é algo que nenhum acionista gosta, muito menos os investidores institucionais que viram o valor das suas participações cair 10% na semana passada. No entanto, a rendibilidade de 44% num ano pode ter ajudado a aliviar as suas perdas globais. No entanto, presumimos que estarão atentos a fraquezas no futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de accionistas da Carnival Corporation &.

Veja a nossa última análise da Carnival Corporation &

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Carnival Corporation &?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Portanto, eles geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Carnival Corporation &. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Carnival Corporation & abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Carnival Corporation &. A partir dos nossos dados, inferimos que o maior acionista é Micky Arison (que também detém o título de Top Key Executive) com 9,6% das acções em circulação. Normalmente, é considerado um bom sinal quando os insiders possuem um número significativo de acções da empresa e, neste caso, estamos satisfeitos por ver um insider da empresa a desempenhar o papel de um stakeholder chave. Com 9,5% e 5,7% das acções em circulação, respetivamente, o The Vanguard Group, Inc. e a BlackRock, Inc. são o segundo e o terceiro maiores accionistas.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 24 maiores accionistas têm uma participação combinada de 50% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo da opinião dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de informação privilegiada da Carnival Corporation &

A definição de um insider pode variar ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Carnival Corporation & plc. Os insiders possuem acções no valor de 1,8 mil milhões de dólares (a preços correntes). Por vezes, interessamo-nos em saber se têm comprado ou vendido.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 29%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Carnival Corporation & plc. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, descobrimos 3 sinais de alerta para a Carnival Corporation & (1 é potencialmente grave!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.