As perdas de três anos do investidor do H World Group (NASDAQ:HTHT) aumentam para 30%, com as acções a perderem 663 milhões de dólares na semana passada

Embora possa não ser suficiente para alguns accionistas, pensamos que é bom ver o preço das acções do H World Group Limited(NASDAQ:HTHT) subir 20% num único trimestre. Mas isso não ajuda o facto de a rendibilidade a três anos ser menos impressionante. Na verdade, o preço das acções desceu 33% em três anos e essa rendibilidade, caro leitor, fica aquém do que poderia ter obtido com um investimento passivo num fundo de índice.

Uma vez que o H World Group perdeu 663 milhões de dólares do seu valor nos últimos 7 dias, vamos ver se o declínio a longo prazo foi impulsionado pela economia do negócio.

Veja nossa análise mais recente para H World Group

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Uma forma de examinar como o sentimento do mercado se alterou ao longo do tempo é analisar a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus lucros por ação (EPS).

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, o H World Group passou de uma situação de prejuízo para uma situação de rentabilidade. Normalmente, seria de esperar que o preço das acções subisse em consequência disso. Por isso, vale a pena analisar outros indicadores para tentar compreender a evolução da cotação das acções.

Constatamos que, em três anos, as receitas cresceram a uma taxa anual de 23%, o que não parece ser uma razão para vender acções. Esta análise é apenas superficial, mas talvez valha a pena investigar o H World Group mais de perto, pois por vezes as acções caem injustamente. Isto pode representar uma oportunidade.

As receitas e os ganhos da empresa (ao longo do tempo) estão representados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

O H World Group é uma ação bem conhecida, com muita cobertura de analistas, o que sugere alguma visibilidade do crescimento futuro. Portanto, faz muito sentido verificar o que os analistas acham que o H World Group ganhará no futuro (estimativas de consenso de analistas gratuitos)

E quanto aos dividendos?

Para além de medirem o retorno do preço das acções, os investidores também devem considerar o retorno total para o acionista (TSR). Enquanto o retorno do preço das acções reflecte apenas a variação do preço das acções, o TSR inclui o valor dos dividendos (assumindo que foram reinvestidos) e o benefício de qualquer aumento de capital ou spin-off com desconto. Assim, para as empresas que pagam dividendos generosos, o TSR é frequentemente muito mais elevado do que o retorno do preço das acções. Por acaso, a TSR do H World Group nos últimos 3 anos foi de -30%, o que excede o retorno do preço das acções mencionado anteriormente. Este facto deve-se em grande parte ao pagamento de dividendos!

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado em geral ganhou cerca de 23% no último ano, os accionistas do H World Group perderam 22% (mesmo incluindo os dividendos). Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de ficarmos demasiado interessados. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 2% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. No entanto, para obtermos uma verdadeira visão, temos de ter em conta outras informações. Para o efeito, deve estar atento a um sinal de alerta que detectámos no H World Group.

Se preferir verificar outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - então não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.