A elevada propriedade institucional da Kroger Co. (NYSE:KR) fala por si, uma vez que as acções continuam a impressionar, com um aumento de 14% em relação à semana passada

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções da Kroger é sensível às suas acções comerciais
• Os 16 principais accionistas detêm 50% da empresa
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a fornecer uma boa compreensão das oportunidades em uma ação

Se quiser saber quem realmente controla a The Kroger Co.(NYSE:KR), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 76% de propriedade. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Consequentemente, os investidores institucionais foram os mais recompensados depois de o preço das acções da empresa ter subido 14% na semana passada. O retorno para os accionistas a um ano é atualmente de 22% e o ganho da semana passada foi a cereja no topo do bolo.

No gráfico abaixo, analisamos os diferentes grupos de accionistas da Kroger.

Veja nossa análise mais recente da Kroger

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Kroger?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Kroger já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de resultados da Kroger abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, portanto, podem exercer coletivamente um poder significativo. Kroger não é propriedade de fundos de hedge. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o The Vanguard Group, Inc., com 11% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 8,2% e 7,0% das acções em circulação, respetivamente. Além disso, descobrimos que William McMullen, o CEO, tem 0,5% das acções atribuídas ao seu nome.

Um olhar mais atento aos nossos números relativos à propriedade sugere que os 16 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 50%, o que implica que nenhum acionista tem uma maioria.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders da Kroger

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros do conselho executivo, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, nalgumas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

As nossas informações sugerem que os insiders da The Kroger Co. detêm menos de 1% da empresa. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os insiders possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que eles possuem US$303 milhões em acções. É sempre bom ver pelo menos alguma propriedade de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 16%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Kroger. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas públicas

Parece-nos que as empresas públicas detêm 7,0% da Kroger. Pode tratar-se de um interesse estratégico e as duas empresas podem ter interesses comerciais conexos. É possível que se tenham separado. Provavelmente, vale a pena investigar melhor esta participação.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Para o efeito, deve estar atento ao 1 sinal de alerta que detectámos na Kroger.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o futuro da empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.