Com 60% de participação, a Walgreens Boots Alliance, Inc. (NASDAQ:WBA) orgulha-se de ter um forte apoio institucional

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Walgreens Boots Alliance implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 51% do negócio é detido pelos 11 principais accionistas
• Os accionistas internos têm estado a vender ultimamente

Se quiser saber quem realmente controla a Walgreens Boots Alliance, Inc.(NASDAQ:WBA), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 60% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Uma vez que os institucionais têm acesso a grandes quantidades de capital, os seus movimentos de mercado tendem a ser muito analisados pelos investidores individuais ou de retalho. Assim, ter uma quantidade considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é muitas vezes considerado como uma caraterística desejável.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Walgreens Boots Alliance, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa última análise da Walgreens Boots Alliance

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Walgreens Boots Alliance?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a Walgreens Boots Alliance tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Walgreens Boots Alliance, (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Os investidores institucionais detêm mais de 50% da empresa, pelo que, em conjunto, podem provavelmente influenciar fortemente as decisões do conselho de administração. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Walgreens Boots Alliance. A Newcip S.A. é atualmente o maior acionista da empresa, com 17% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 9,6% das acções em circulação, seguido de uma participação de 7,6% do terceiro maior acionista.

Depois de fazermos mais algumas pesquisas, descobrimos que os 11 maiores accionistas têm uma participação combinada de 51% na empresa, o que sugere que nenhum acionista tem um controlo significativo sobre a empresa.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada na Walgreens Boots Alliance

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase toda a gente considera os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que os insiders da Walgreens Boots Alliance, Inc. possuem menos de 1% da empresa. Mas podem ter um interesse indireto através de uma estrutura empresarial que não detectámos. Sendo tão grande, não seria de esperar que os insiders possuíssem uma grande proporção das acções. Coletivamente, possuem 85 milhões de dólares de acções. É sempre bom ver pelo menos alguma propriedade de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 23% na Walgreens Boots Alliance. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 17% das acções da empresa. As empresas privadas podem ser partes relacionadas. Por vezes, os insiders têm um interesse numa empresa pública através de uma participação numa empresa privada, e não na sua própria capacidade como indivíduo. Embora seja difícil tirar conclusões gerais, vale a pena referir que se trata de uma área de investigação futura.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Walgreens Boots Alliance, temos de ter em conta muitos outros factores. Caso em questão: Detectámos 2 sinais de alerta para a Walgreens Boots Alliance que devem ser tidos em conta, e 1 deles é significativo.

Se for como eu, talvez queira refletir sobre se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.