A M/I Homes (NYSE:MHO) perde 6,8% esta semana, uma vez que os retornos anuais estão mais em linha com o crescimento dos lucros

A compra de acções das melhores empresas pode criar uma riqueza significativa para si e para a sua família. E temos assistido a alguns ganhos verdadeiramente espantosos ao longo dos anos. Basta pensar nos investidores experientes que detiveram acções da M/I Homes, Inc.(NYSE:MHO) nos últimos cinco anos, enquanto estas ganharam 343%. Isto só mostra a criação de valor que algumas empresas podem alcançar. E no último mês, o preço das acções ganhou 9,8%. Mas isto pode estar relacionado com as boas condições do mercado - as acções no seu mercado subiram 6,0% no último mês.

Tendo em conta que as acções caíram 6,8% na semana passada, queremos investigar a história a longo prazo e ver se os fundamentos têm sido o motor do retorno positivo da empresa nos últimos cinco anos.

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Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho subjacente da empresa. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado se alterou ao longo do tempo é analisar a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus lucros por ação (EPS).

Ao longo de meia década, a M/I Homes conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 36% ao ano. Isto faz com que o crescimento dos EPS seja particularmente próximo do crescimento anual do preço das acções de 35%. Isto sugere que o sentimento do mercado em torno da empresa não mudou muito durante esse tempo. De facto, o preço das acções parece refletir largamente o crescimento dos EPS.

O gráfico abaixo mostra como o EPS se alterou ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

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Uma perspetiva diferente

É bom ver que os accionistas da M/I Homes obtiveram um retorno total para os accionistas de 78% no último ano. Uma vez que a TSR a um ano é melhor do que a TSR a cinco anos (esta última situa-se em 35% por ano), parece que o desempenho das acções melhorou nos últimos tempos. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que implica que esta pode ser uma óptima altura para aprofundar o assunto. Se pretender investigar a M/I Homes com mais pormenor, poderá querer verificar se os insiders têm comprado ou vendido acções da empresa.

Se preferir verificar outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - então não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.