Na sequência da última queda de 225 milhões de dólares na capitalização bolsista da Leggett & Platt, Incorporated (NYSE:LEG), os proprietários institucionais poderão ser forçados a tomar medidas severas

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Leggett & Platt implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 25 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Utilizando os dados das previsões dos analistas juntamente com os estudos sobre a propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Um olhar sobre os accionistas da Leggett & Platt, Incorporated(NYSE:LEG) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com uma participação de 65%, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

E foram os investidores institucionais que sofreram as maiores perdas, depois de a cotação das acções da empresa ter caído 8,9% na semana passada. Este conjunto de investidores pode estar especialmente preocupado com a perda atual, que se soma a uma perda de 42% num ano para os accionistas. As instituições ou "fornecedores de liquidez" controlam grandes somas de dinheiro e, por isso, este tipo de investidores tem normalmente muita influência sobre os movimentos do preço das acções. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a Leggett & Platt, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos dar uma olhada mais de perto para ver o que os diferentes tipos de acionistas podem nos dizer sobre a Leggett & Platt.

Veja nossa análise mais recente para Leggett & Platt

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Leggett & Platt?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Leggett & Platt tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Leggett & Platt abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Como os investidores institucionais possuem mais da metade das ações emitidas, o conselho provavelmente terá que prestar atenção às suas preferências. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Leggett & Platt. Analisando os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a BlackRock, Inc., com 13% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e terceiro maiores accionistas detêm 9,7% e 5,4% das acções em circulação, respetivamente.

Os nossos estudos sugerem que os 25 maiores accionistas controlam coletivamente menos de metade das acções da empresa, o que significa que as acções da empresa estão amplamente disseminadas e que não existe um acionista dominante.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Existe um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada da Leggett & Platt

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é raro que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A maior parte das empresas considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos ver que os insiders possuem acções da Leggett & Platt, Incorporated. Esta é uma grande empresa, por isso é bom ver este nível de alinhamento. Os insiders possuem acções no valor de 41 milhões de dólares (a preços actuais). É bom ver este nível de investimento por parte dos insiders. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 33% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere-se, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com a Leggett & Platt , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.