O crescimento dos lucros de 4,8% ao longo de 3 anos não foi suficiente para se traduzir em retornos positivos para os accionistas da Lovesac (NASDAQ:LOVE)

Como qualquer investidor sabe, nem todas as oscilações atingem o ponto ideal. Mas é preciso evitar as grandes perdas como se fossem uma praga. Por isso, pensem nos accionistas a longo prazo da The Lovesac Company(NASDAQ:LOVE); o preço das acções desceu uns impressionantes 72% nos últimos três anos. Isso pode causar sérias dúvidas sobre os méritos da decisão inicial de comprar as acções, para dizer o mínimo. As notícias mais recentes são pouco reconfortantes, já que o preço das acções desceu 32% num ano. E a descida da cotação das acções continuou na última semana, caindo cerca de 18%. Este facto pode estar relacionado com os resultados financeiros recentes - pode ficar a par dos dados mais recentes lendo o nosso relatório da empresa.

Se a semana passada servir de referência, o sentimento dos investidores em relação à Lovesac não é positivo, por isso vamos ver se há uma incompatibilidade entre os fundamentos e o preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para Lovesac

Para citar Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado em relação a uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Embora o preço das acções tenha descido ao longo de três anos, a Lovesac conseguiu efetivamente aumentar os EPS em 15% por ano durante esse período. Trata-se de um verdadeiro quebra-cabeças, que sugere que pode haver algo que esteja a impulsionar temporariamente a cotação das acções. Ou então, a empresa foi demasiado valorizada no passado e, por isso, o seu crescimento foi dececionante.

Vale a pena analisar outros indicadores, porque o crescimento do EPS não parece corresponder à queda do preço das acções.

Na verdade, as receitas aumentaram 25% ao longo dos três anos, pelo que a queda do preço das acções também não parece depender das receitas. Talvez valha a pena investigar melhor a Lovesac; embora esta análise nos possa estar a escapar alguma coisa, também pode haver uma oportunidade.

Pode ver abaixo como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

Consideramos positivo o facto de os insiders terem feito compras significativas no último ano. Dito isto, a maioria das pessoas considera as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas como um guia mais significativo para o negócio. Por isso, recomendamos que consulte este relatório gratuito que mostra as previsões de consenso

Uma perspetiva diferente

Enquanto o mercado mais amplo ganhou cerca de 25% no último ano, os accionistas da Lovesac perderam 32%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de ficarmos demasiado interessados. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, uma vez que foi pior do que a perda anualizada de 6% durante a última meia década. Sabemos que o Barão de Rothschild disse que os investidores devem "comprar quando há sangue nas ruas", mas alertamos para o facto de os investidores deverem primeiro ter a certeza de que estão a comprar uma empresa de elevada qualidade. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta com a Lovesac , e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se gosta de comprar acções em simultâneo com a gestão, então é capaz de adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.