Os proprietários institucionais podem ignorar o recente declínio da capitalização bolsista da Quad/Graphics, Inc. (NYSE:QUAD) de 41 milhões de dólares, uma vez que os lucros a longo prazo se mantêm no verde

Principais informações

• As participações substanciais das instituições na Quad/Graphics implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 8 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 53% de participação
• 12% da Quad/Graphics é detida por iniciados

Se quiser saber quem realmente controla a Quad/Graphics, Inc.(NYSE:QUAD), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 37% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Os investidores institucionais sofreram as maiores perdas depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído 41 milhões de dólares na semana passada. No entanto, os 17% de retorno num ano podem ter ajudado a aliviar as suas perdas globais. Devem, no entanto, estar atentos a novas perdas no futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Quad/Graphics.

Veja nossa análise mais recente para Quad/Graphics

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Quad/Graphics?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Podemos ver que a Quad/Graphics tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Isto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Quad/Graphics (abaixo). É claro que também há outros factores a considerar.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo em Quad / Graphics. Os nossos dados mostram que a Quad/graphics, Inc. Voting Trust é o maior acionista com 24% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 5,6% e 4,9% das acções. J. Quadracci, que é o terceiro maior acionista, detém também o título de Presidente do Conselho de Administração.

Observamos também que os 8 maiores accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. A ação tem alguma cobertura por parte dos analistas, mas pode tornar-se mais conhecida com o tempo.

Posse de informação privilegiada da Quad/Graphics

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da Quad/Graphics, Inc.. Os iniciados têm uma participação de 28 milhões de dólares nesta empresa de 244 milhões de dólares. Isto pode sugerir que os fundadores ainda possuem muitas acções. Pode clicar aqui para ver se eles têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 22% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Quad/Graphics que deve conhecer.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, achamos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.