Investir na Jacobs Solutions (NYSE:J) há cinco anos ter-lhe-ia proporcionado um ganho de 97%

De um modo geral, o objetivo da seleção ativa de acções é encontrar empresas que proporcionem rendimentos superiores à média do mercado. A compra de empresas subavaliadas é um caminho para obter retornos excessivos. Por exemplo, os accionistas de longo prazo da Jacobs Solutions Inc.(NYSE:J) beneficiaram de um aumento de 89% do preço das acções ao longo da última meia década, muito superior ao retorno do mercado de cerca de 67% (não incluindo dividendos). No entanto, os retornos mais recentes não foram tão impressionantes quanto isso, com as acções a renderem apenas 26% no último ano, incluindo dividendos.

Agora, vale a pena analisar também os fundamentos da empresa, pois isso ajudar-nos-á a determinar se a rendibilidade dos accionistas a longo prazo correspondeu ao desempenho da atividade subjacente.

Veja a nossa análise mais recente sobre a Jacobs Solutions

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Uma forma de examinar como o sentimento do mercado mudou ao longo do tempo é olhar para a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus ganhos por ação (EPS).

Ao longo de meia década, a Jacobs Solutions conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 54% ao ano. Este crescimento dos EPS é superior ao aumento médio anual de 14% do preço das acções. Por conseguinte, parece que o mercado se tornou relativamente pessimista em relação à empresa.

O gráfico abaixo mostra a evolução do EPS ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Sabemos que a Jacobs Solutions tem melhorado os seus resultados ultimamente, mas será que vai aumentar as receitas? Pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de receitas dos analistas.

E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total do acionista, bem como o retorno do preço das acções, para qualquer ação. O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. É justo dizer que o TSR dá uma imagem mais completa das acções que pagam dividendos. No caso da Jacobs Solutions, tem uma TSR de 97% nos últimos 5 anos. Este valor excede o retorno do preço das acções que mencionámos anteriormente. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

O TSR da Jacobs Solutions para o ano esteve amplamente em linha com a média do mercado, com 26%. Este ganho parece bastante satisfatório, e é ainda melhor do que a TSR a cinco anos de 15% por ano. É possível que a previsão da gestão traga crescimento para o futuro, mesmo que o preço das acções abrande. Antes de dedicar mais tempo à Jacobs Solutions, talvez seja aconselhável clicar aqui para ver se os insiders têm comprado ou vendido acções.

Se preferir consultar outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.

Tenha em atenção que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.