Os investidores institucionais controlam 77% da HNI Corporation (NYSE:HNI) e foram recompensados na semana passada, depois de as acções terem aumentado 3,7%

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições no capital, o preço das acções da HNI pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• 52% do negócio é detido pelos 8 principais accionistas
• Os insiders venderam recentemente

Se quiser saber quem realmente controla a HNI Corporation(NYSE:HNI), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 77% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

E as coisas estão a melhorar para os investidores institucionais depois de a empresa ter ganho 73 milhões de dólares em capitalização bolsista na semana passada. O retorno do investimento a um ano é atualmente de 74% e o ganho da semana passada teria sido mais do que bem-vindo.

Vejamos mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre o HNI.

Confira nossa análise mais recente para HNI

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a HNI?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável no HNI. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, há sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da HNI abaixo, mas lembre-se de que há sempre mais para contar.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na HNI. O maior acionista da empresa é a BlackRock, Inc., com uma participação de 16%. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, com 11% das acções ordinárias, e a State Farm Insurance Companies, Asset Management Arm detém cerca de 6,9% das acções da empresa.

Após uma análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 8 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de informação privilegiada da HNI

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como insiders. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os accionistas provavelmente estariam interessados em saber que os insiders possuem acções da HNI Corporation. Os insiders têm uma participação significativa no valor de 36 milhões de dólares. A maioria veria este facto como um verdadeiro ponto positivo. Se quiser explorar a questão do alinhamento com os insiders, pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 21% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora este grupo não possa necessariamente dar ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Considere, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 6 sinais de alerta com HNI , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual para o ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.