Na sequência da última queda de 85 milhões de dólares na capitalização bolsista da NV5 Global, Inc. (NASDAQ:NVEE), os proprietários institucionais poderão ser forçados a tomar medidas severas

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da NV5 Global pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Os 8 principais accionistas detêm 51% da empresa
• Os insiders venderam recentemente

Para ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da NV5 Global, Inc.(NASDAQ:NVEE), é importante compreender a estrutura de propriedade da empresa. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 70% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Como resultado, os investidores institucionais sofreram as maiores perdas na semana passada, depois de a capitalização bolsista ter caído 85 milhões de dólares. Escusado será dizer que a recente perda, que se junta à perda de 6,1% para os accionistas num ano, pode não cair bem, especialmente junto desta categoria de accionistas. As instituições ou "fornecedores de liquidez" controlam grandes somas de dinheiro e, por conseguinte, este tipo de investidores tem normalmente muita influência sobre os movimentos dos preços das acções. Consequentemente, se a descida continuar, os investidores institucionais podem ser pressionados a vender a NV5 Global, o que pode prejudicar os investidores individuais.

Vamos dar uma olhada mais de perto para ver o que os diferentes tipos de acionistas podem nos dizer sobre a NV5 Global.

Veja nossa análise mais recente para a NV5 Global

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a NV5 Global?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. Esperamos que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na NV5 Global. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar enganados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da NV5 Global, (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, portanto, podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na NV5 Global. O maior acionista da empresa é a BlackRock, Inc., com uma participação de 14%. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 11% e 7,8% das acções. Dickerson Wright, que é o segundo maior acionista, também detém o título de diretor executivo.

Observámos também que os 8 maiores accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de informações privilegiadas da NV5 Global

Embora a definição precisa de um insider possa ser subjetiva, quase todos consideram os membros do conselho como insiders. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem fundadores ou directores executivos.

De um modo geral, considero que o facto de se ser proprietário de uma empresa é positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas suas decisões.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da NV5 Global, Inc.. Os iniciados possuem acções no valor de 186 milhões de dólares na empresa de 1,5 mil milhões de dólares. Isto é bastante significativo. É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 10% na NV5 Global. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

As empresas de capital privado detêm uma participação de 7,8% na NV5 Global. Este facto sugere que podem ter influência nas decisões políticas mais importantes. Por vezes, vemos que as participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outros sectores.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a NV5 Global, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a NV5 Global que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se fores como eu, talvez queiras pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.