É inteligente comprar a Rockwell Automation, Inc. (NYSE: ROK) antes que ela saia do dividendo?

Os leitores regulares saberão que adoramos nossos dividendos na Simply Wall St, e é por isso que é emocionante ver que a Rockwell Automation, Inc.(NYSE: ROK) está prestes a negociar ex-dividendos nos próximos 4 dias. A data ex-dividendo é um dia útil antes da data de registo de uma empresa, que é a data em que a empresa determina quais os accionistas que têm direito a receber um dividendo. A data ex-dividendo é uma data importante a ter em conta, uma vez que qualquer compra de acções efectuada nesta ou após esta data pode significar uma liquidação tardia que não aparece na data de registo. Ou seja, terá de comprar as acções da Rockwell Automation antes de 10 de maio para receber o dividendo, que será pago a 10 de junho.

O próximo pagamento de dividendos da empresa será de US$1,25 por ação e, nos últimos 12 meses, a empresa pagou um total de US$5,00 por ação. Com base nos pagamentos do último ano, as acções da Rockwell Automation têm um rendimento de cerca de 1,8% sobre o preço atual das acções de 274,05 USD. Gostamos de ver as empresas a pagar dividendos, mas também é importante ter a certeza de que a postura dos ovos de ouro não vai matar a nossa galinha dos ovos de ouro! Por isso, temos de verificar se os pagamentos de dividendos são cobertos e se os lucros estão a crescer.

Ver a nossa análise mais recente da Rockwell Automation

Se uma empresa paga mais dividendos do que ganha, então os dividendos podem tornar-se insustentáveis - dificilmente uma situação ideal. Felizmente, o rácio de pagamento da Rockwell Automation é modesto, com apenas 45% dos lucros. Dito isto, mesmo as empresas altamente lucrativas podem, por vezes, não gerar dinheiro suficiente para pagar os dividendos, razão pela qual devemos sempre verificar se os dividendos são cobertos pelo fluxo de caixa. Felizmente, os seus pagamentos de dividendos absorveram apenas 48% do fluxo de caixa livre gerado, o que constitui um rácio de pagamento confortável.

É encorajador ver que os dividendos são cobertos tanto pelos lucros como pelo fluxo de caixa. Este facto sugere geralmente que os dividendos são sustentáveis, desde que os lucros não sofram uma queda abrupta.

Clique aqui para ver o índice de pagamento da empresa, além das estimativas dos analistas sobre seus dividendos futuros.

Os ganhos e os dividendos têm crescido?

As ações de empresas que geram crescimento sustentável dos lucros costumam ter as melhores perspectivas de dividendos, pois é mais fácil aumentar os dividendos quando os lucros estão aumentando. Os investidores adoram dividendos, portanto, se os ganhos caírem e os dividendos forem reduzidos, espere que uma ação seja vendida pesadamente ao mesmo tempo. Felizmente para os leitores, os lucros por ação da Rockwell Automation têm crescido 20% ao ano nos últimos cinco anos. Os lucros por ação estão a crescer rapidamente e a empresa mantém mais de metade dos seus lucros no negócio; uma combinação atraente que pode sugerir que a empresa está concentrada em reinvestir para aumentar ainda mais os lucros. As empresas de crescimento rápido que estão a reinvestir fortemente são aliciantes do ponto de vista dos dividendos, especialmente porque podem frequentemente aumentar o rácio de pagamento mais tarde.

A principal forma de a maioria dos investidores avaliarem as perspectivas de dividendos de uma empresa é verificando a taxa histórica de crescimento dos dividendos. Nos últimos 10 anos, a Rockwell Automation elevou seus dividendos em aproximadamente 9.2% ao ano, em média. É encorajador ver a empresa a aumentar os dividendos enquanto os lucros estão a crescer, o que sugere pelo menos algum interesse da empresa em recompensar os accionistas.

Conclusão final

Os investidores devem comprar a Rockwell Automation para os próximos dividendos? Adoramos o facto de a Rockwell Automation estar a aumentar os lucros por ação e, simultaneamente, a pagar uma baixa percentagem dos seus lucros e do seu fluxo de caixa. Estas características sugerem que a empresa está a reinvestir no crescimento do seu negócio, enquanto o rácio de pagamento conservador também implica um risco reduzido de os dividendos serem cortados no futuro. A Rockwell Automation parece sólida nesta análise em geral e, sem dúvida, consideraríamos investigá-la mais de perto.

À luz disso, embora a Rockwell Automation tenha um dividendo apelativo, vale a pena conhecer os riscos envolvidos com esta ação. Todas as empresas têm riscos, e detectámos um sinal de alerta para a Rockwell Automation que deve conhecer.

Geralmente, não recomendamos apenas comprar o primeiro estoque de dividendos que você vê. Aqui está uma lista com curadoria de ações interessantes que pagam fortes dividendos.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.