Insiders da Masco venderam US$ 7,3 milhões em ações, aludindo a uma potencial fraqueza

O facto de vários insiders da Masco Corporation(NYSE:MAS) terem descarregado uma quantidade considerável de acções durante o ano passado pode ter levantado algumas sobrancelhas entre os investidores. Ao analisar as transacções de insiders, é normalmente mais importante saber se os insiders estão a comprar do que saber se estão a vender, uma vez que este último envia uma mensagem ambígua. No entanto, os accionistas devem analisar mais aprofundadamente se vários insiders estiverem a vender acções durante um período de tempo específico.

Apesar de nunca sugerirmos que os investidores devem basear as suas decisões apenas no que os directores de uma empresa têm feito, a lógica dita que se deve prestar alguma atenção ao facto de os insiders estarem a comprar ou a vender acções.

Confira nossa última análise da Masco

Transacções de insiders da Masco no último ano

No último ano, podemos ver que a maior venda de informação privilegiada foi feita pelo Presidente do Grupo de Produtos de Canalização, Jai Shah, por 2,0 milhões de dólares em acções, a cerca de 76,36 dólares por ação. Assim, sabemos que um insider vendeu acções a cerca do preço atual de 71,91 dólares. De um modo geral, não gostamos de ver vendas com informação privilegiada, mas quanto mais baixo for o preço de venda, mais isso nos preocupa. Neste caso, a grande venda ocorreu em torno do preço atual, por isso não é muito mau (mas ainda não é positivo).

Os insiders da Masco não compraram quaisquer acções no último ano. O gráfico abaixo mostra as transacções de insiders (por empresas e indivíduos) durante o último ano. Se clicar no gráfico, pode ver todas as transacções individuais, incluindo o preço das acções, o indivíduo e a data!

Vou gostar mais da Masco se vir algumas grandes compras de informações privilegiadas. Enquanto esperamos, verifique esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras consideráveis e recentes de informações privilegiadas.

Os insiders da Masco venderam acções recentemente

No último trimestre, houve uma venda substancial de ações da Masco por parte de insiders. Especificamente, os insiders abandonaram US $ 4.3 milhões em ações naquele período, e não registramos nenhuma compra. Isso pode sugerir que alguns insiders pensam que as ações não são baratas.

Propriedade da Masco por insiders

Outra forma de testar o alinhamento entre os líderes de uma empresa e os outros accionistas é ver quantas acções eles possuem. Uma elevada posse de acções por parte de um insider faz com que a liderança da empresa esteja mais atenta aos interesses dos accionistas. Os insiders possuem 0,3% das acções da Masco, no valor de cerca de US$54 milhões. Embora se trate de um nível forte, mas não extraordinário, de participação de iniciados, é suficiente para indicar algum alinhamento entre a administração e os accionistas mais pequenos.

Então, o que esses dados sugerem sobre os insiders da Masco?

Os insiders venderam acções recentemente, mas não têm estado a comprar. E mesmo se olharmos para o ano passado, não vimos nenhuma compra. Mas é bom ver que a Masco está a aumentar os lucros. Embora os investidores internos possuam acções, não possuem muitas e têm estado a vender. Por isso, só compraríamos depois de uma análise cuidadosa. Para além de conhecer as transacções de iniciados em curso, é benéfico identificar os riscos que a Masco enfrenta. Durante a nossa análise, verificámos que a Masco tem 2 sinais de alerta e seria imprudente ignorá-los.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas interessantes.

Para efeitos do presente artigo, os iniciados são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador competente. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.