Os investidores institucionais da Eaton Corporation plc (NYSE:ETN) perderam 3,9% na semana passada, mas beneficiaram de ganhos a longo prazo

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Eaton implicam que têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Um total de 19 investidores detêm uma participação maioritária na empresa, com 50% de participação
• Os investidores internos venderam recentemente

Todos os investidores na Eaton Corporation plc(NYSE:ETN) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são as instituições com 85% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Os investidores institucionais sofreram as maiores perdas depois de a capitalização bolsista da empresa ter caído 4,9 mil milhões de dólares na semana passada. Ainda assim, os ganhos de 88% num ano podem ter ajudado a atenuar as suas perdas globais. Devem, no entanto, estar atentos a novas perdas no futuro.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de propriedade da Eaton.

Veja a nossa última análise da Eaton

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Eaton?

Os investidores institucionais geralmente comparam seus próprios retornos com os retornos de um índice comumente seguido. Assim, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Eaton já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena ver o historial de ganhos da Eaton abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Uma vez que os investidores institucionais possuem mais de metade das acções emitidas, o conselho de administração terá provavelmente de prestar atenção às suas preferências. Notamos que os fundos de cobertura não têm um investimento significativo na Eaton. O Vanguard Group, Inc. é atualmente o maior acionista, com 9,2% das acções em circulação. Entretanto, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm 6,8% e 5,2% das acções em circulação, respetivamente.

Um olhar mais atento aos nossos números de propriedade sugere que os 19 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 50%, o que implica que nenhum acionista tem uma maioria.

O estudo da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders da Eaton

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando membros do conselho, no mínimo. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é incomum que os gerentes sejam membros do conselho executivo, especialmente se forem fundadores ou o CEO.

A maior parte das empresas considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm menos de 1% da Eaton Corporation plc. Sendo tão grande, não seria de esperar que os insiders possuíssem uma grande proporção das acções. Coletivamente, eles possuem US$295m de acções. É sempre bom ver pelo menos alguma propriedade de insiders, mas pode valer a pena verificar se esses insiders têm estado a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém uma participação de 15% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Tomemos como exemplo os riscos - a Eaton tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.