O preço das acções da EHang Holdings Limited (NASDAQ:EH) caiu 19% na semana passada; os investidores individuais não ficariam satisfeitos

Principais conclusões

• O controlo significativo da EHang Holdings por investidores individuais implica que o público em geral tem mais poder para influenciar a gestão e as decisões relacionadas com a governação
• Os 6 principais accionistas detêm 51% da empresa
• A participação dos detentores de informação privilegiada na EHang Holdings é de 36%.

Um olhar sobre os accionistas da EHang Holdings Limited(NASDAQ:EH) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são os investidores individuais com 45% de participação. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Na sequência de uma descida de 19% no preço das acções na semana passada, os investidores individuais foram os que sofreram mais perdas, mas os investidores internos, que detêm 36% das acções, também foram afectados.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de proprietários da EHang Holdings.

Veja nossa análise mais recente para EHang Holdings

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a EHang Holdings?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na EHang Holdings. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da EHang Holdings abaixo, mas lembre-se de que há sempre mais para contar.

Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na EHang Holdings. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o CEO Huazhi Hu com 34% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 6,7% das acções em circulação, seguido de uma participação de 3,3% do terceiro maior acionista.

Observámos também que os 6 principais accionistas representam mais de metade do registo de acções, com alguns accionistas mais pequenos a equilibrarem, em certa medida, os interesses dos maiores.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. A ação tem alguma cobertura por parte dos analistas, mas pode tornar-se mais conhecida com o tempo.

Posse de informação privilegiada da EHang Holdings

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Nossos dados refletem insiders individuais, capturando membros do conselho, no mínimo. Em última análise, a direção responde perante o conselho de administração. No entanto, não é invulgar que os gestores sejam membros executivos do conselho de administração, especialmente se forem um fundador ou o diretor executivo.

De um modo geral, considero que a posse de informação privilegiada é um fator positivo. No entanto, em certas ocasiões, torna mais difícil para os outros accionistas responsabilizarem o conselho de administração pelas decisões tomadas.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm uma proporção razoável da EHang Holdings Limited. Os insiders possuem acções no valor de 352 milhões de dólares na empresa de 982 milhões de dólares. Isto pode sugerir que os fundadores ainda possuem muitas acções. Pode clicar aqui para ver se eles têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo investidores de retalho - detém 45% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora este grupo não possa necessariamente dar ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, também precisamos de considerar outras informações. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 2 sinais de alerta da EHang Holdings que deve conhecer.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que apresenta as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.