O crescimento dos lucros a cinco anos da CSW Industrials (NASDAQ:CSWI) segue os incríveis retornos dos accionistas

Quando se compram acções de uma empresa, vale a pena ter em conta a possibilidade de esta falir e de perder o seu dinheiro. Mas, pelo lado positivo, se comprar acções de uma empresa de alta qualidade ao preço certo, pode ganhar bem mais de 100%. Por exemplo, o preço das acções da CSW Industrials, Inc.(NASDAQ:CSWI) subiu uns impressionantes 291% nos últimos cinco anos. Observamos que o preço das ações subiu 3.0% nos últimos sete dias.

Depois de um forte ganho na semana passada, vale a pena ver se os retornos de longo prazo foram impulsionados pela melhoria dos fundamentos.

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Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante meia década, a CSW Industrials conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 18% ao ano. Este crescimento dos EPS é mais lento do que o crescimento do preço das acções de 31% por ano, durante o mesmo período. Isto sugere que, atualmente, os participantes no mercado têm a empresa em maior consideração. Isto não é necessariamente surpreendente, tendo em conta o historial de cinco anos de crescimento dos lucros.

Os ganhos por ação da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Sabemos que a CSW Industrials tem melhorado os seus resultados ultimamente, mas será que vai aumentar as receitas? Este relatório gratuito que mostra as previsões de receitas dos analistas deve ajudá-lo a perceber se o crescimento dos EPS pode ser sustentado.

E quanto aos dividendos?

Para além de medir o retorno do preço das acções, os investidores também devem considerar o retorno total para o acionista (TSR). O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. É possível que o TSR dê uma imagem mais completa do retorno gerado por uma ação. Observamos que, para a CSW Industrials, a TSR nos últimos 5 anos foi de 303%, o que é melhor do que o retorno do preço das acções mencionado acima. E não há prémio para adivinhar que os pagamentos de dividendos explicam em grande parte a divergência!

Uma perspetiva diferente

É bom ver que os accionistas da CSW Industrials obtiveram um retorno total para os accionistas de 80% no último ano. E isso inclui os dividendos. Este ganho é melhor do que a TSR anual ao longo de cinco anos, que é de 32%. Por conseguinte, parece que o sentimento em torno da empresa tem sido positivo ultimamente. Dado que a dinâmica do preço das acções continua a ser forte, pode valer a pena dar uma vista de olhos mais atenta às acções, para não perder uma oportunidade. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a CSW Industrials, temos de ter em conta muitos outros factores. Tomemos os riscos, por exemplo - a CSW Industrials tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Mas atenção: a CSW Industrials pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento adicional).

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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