A capitalização bolsista da Montana Technologies Corporation (NASDAQ:AIRJ) caiu 57 milhões de dólares na semana passada; as empresas de capital privado sofreram o impacto

Principais conclusões

• A considerável participação de empresas de capital privado na Montana Technologies indica que estas têm, coletivamente, uma maior influência na gestão e na estratégia empresarial
• 62% do negócio é detido pelos 3 principais accionistas
• Os accionistas internos detêm 22% da Montana Technologies

Todos os investidores na Montana Technologies Corporation(NASDAQ:AIRJ) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. Com uma participação de 42%, as empresas de capital privado possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Consequentemente, as empresas de capital privado, enquanto grupo, sofreram as maiores perdas na semana passada, depois de a capitalização bolsista ter caído 57 milhões de dólares.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário da Montana Technologies, começando com o gráfico abaixo.

Confira nossa análise mais recente da Montana Technologies

O que a falta de propriedade institucional nos diz sobre a Montana Technologies?

As pequenas empresas que não são negociadas muito ativamente carecem frequentemente de investidores institucionais, mas é menos comum ver grandes empresas sem eles.

Poderá haver várias razões para que nenhuma instituição detenha acções de uma empresa. Normalmente, as pequenas empresas recentemente cotadas em bolsa não atraem muita atenção dos gestores de fundos, porque não seria possível para os grandes gestores de fundos construir uma posição significativa na empresa. Em alternativa, pode haver algo na empresa que tenha afastado os investidores institucionais. Os investidores institucionais podem não considerar impressionante o crescimento histórico da empresa, ou podem existir outros factores em jogo. Pode ver o desempenho anterior das receitas da Montana Technologies, por si próprio, abaixo.

Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Montana Technologies. Nossos dados mostram que a Three Curve Capital LP é o maior acionista com 35% das ações em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 14% das acções em circulação, seguido de uma participação de 13% do terceiro maior acionista. Matthew Jore, que é o segundo maior acionista, detém também o título de Chief Executive Officer.

Após mais algumas pesquisas, descobrimos que os 3 principais accionistas controlam coletivamente mais de metade das acções da empresa, o que implica que têm um poder considerável para influenciar as decisões da empresa.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. As nossas informações sugerem que não existe qualquer cobertura de analistas sobre as acções, pelo que estas são provavelmente pouco conhecidas.

Propriedade de informação privilegiada da Montana Technologies

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros do conselho de administração como insiders. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

As nossas informações sugerem que os iniciados mantêm uma participação significativa na Montana Technologies Corporation. Os insiders têm uma participação de US$121 milhões nesta empresa de US$560 milhões. Isto pode sugerir que os fundadores ainda possuem muitas acções. Pode clicar aqui para ver se eles têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 23% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora esta dimensão da propriedade possa não ser suficiente para influenciar uma decisão política a seu favor, podem ainda assim ter um impacto coletivo nas políticas da empresa.

Propriedade de capitais privados

Com uma participação de 42%, as empresas de capital privado podem influenciar o conselho de administração da Montana Technologies. Alguns poderão gostar desta situação, porque as participações privadas são, por vezes, activistas que responsabilizam a administração. Mas, outras vezes, as participações privadas estão a vender a empresa, tendo-a tornado pública.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 13% das acções da empresa. É difícil tirar conclusões apenas com base neste facto, por isso vale a pena investigar quem é o proprietário dessas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Montana Technologies, temos de considerar muitos outros factores. Para o efeito, deve conhecer os 4 sinais de alerta que detectámos na Montana Technologies (incluindo 3 que nos deixam desconfortáveis).

É claro que esta pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver a nossa coleçãogratuita de perspectivas interessantes com uma situação financeira favorável.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.