Semana forte para os accionistas da First Foundation (NYSE:FFWM) não alivia a dor das perdas de três anos

Embora possa não ser suficiente para alguns accionistas, pensamos que é bom ver o preço das acções da First Foundation Inc.(NYSE:FFWM) subir 17% num único trimestre. Mas, nos últimos três anos, assistimos a um declínio bastante grave. Nesse período, o preço das acções caiu 67%. Por isso, é muito bom ver uma melhoria. Talvez a empresa tenha virado uma nova página.

Embora os últimos três anos tenham sido difíceis para os accionistas da First Foundation, esta última semana mostrou sinais de promessa. Vamos então analisar os fundamentos a longo prazo e ver se foram eles que estiveram na origem das rendibilidades negativas.

Veja a nossa última análise da First Foundation

Embora a hipótese dos mercados eficientes continue a ser ensinada por alguns, está provado que os mercados são sistemas dinâmicos excessivamente reactivos e que os investidores nem sempre são racionais. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a forma como o sentimento em torno de uma empresa mudou é comparar os lucros por ação (EPS) com o preço das acções.

Durante os três anos em que o preço das acções desceu, os resultados por ação (EPS) da First Foundation diminuíram significativamente, caindo para um prejuízo. Para esta situação contribuíram rubricas extraordinárias. Uma vez que a empresa caiu para uma posição deficitária, é difícil comparar a variação do EPS com a variação do preço das acções. Mas é seguro dizer que, em geral, esperamos que o preço das acções seja mais baixo como resultado!

O gráfico abaixo mostra como o EPS mudou ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Consideramos positivo o facto de os insiders terem feito compras significativas no último ano. Dito isto, a maioria das pessoas considera as tendências de crescimento dos ganhos e das receitas como um guia mais significativo para o negócio. Este relatório interativo gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da First Foundation é um ótimo ponto de partida, se quiser investigar mais a fundo as acções.

Uma perspetiva diferente

Os acionistas da First Foundation aumentaram 6.0% no ano (mesmo incluindo dividendos). Mas isso ficou aquém da média do mercado. Pelo lado positivo, isso ainda é um ganho, e é certamente melhor do que a perda anual de cerca de 7% sofrida ao longo de meia década. É bem possível que o negócio esteja a estabilizar. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Mesmo assim, saiba que a First Foundation está a mostrar 1 sinal de alerta na nossa análise de investimentos, que deve conhecer...

A First Foundation não é a única ação que os insiders estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras internas.

Por favor, note que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que atualmente são negociadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.