Os investidores institucionais da Trustmark Corporation (NASDAQ:TRMK) perderam 6,7% na semana passada, mas beneficiaram de ganhos a longo prazo

Principais conclusões

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da Trustmark pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Um total de 7 investidores têm uma participação maioritária na empresa com 50% de participação
• A pesquisa de propriedade, juntamente com os dados das previsões dos analistas , ajudam a fornecer uma boa compreensão das oportunidades em uma ação

Se quiser saber quem realmente controla a Trustmark Corporation(NASDAQ:TRMK), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 74% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Por outras palavras, é o grupo que mais ganha (ou mais perde) com o seu investimento na empresa.

Os investidores institucionais sofreram as maiores perdas depois que a capitalização de mercado da empresa caiu US$ 113 milhões na semana passada. No entanto, o retorno de 14% aos accionistas num ano pode ter ajudado a diminuir a sua dor. Mas eles provavelmente estariam cautelosos quanto a perdas futuras.

No gráfico abaixo, ampliamos os diferentes grupos de accionistas da Trustmark.

Ver a nossa análise mais recente da Trustmark

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Trustmark?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

A Trustmark já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Trustmark (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Os fundos de hedge não têm muitas ações na Trustmark. O maior acionista da empresa é a BlackRock, Inc., com uma participação de 14%. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, com 11% das acções ordinárias, e a Dimensional Fund Advisors LP detém cerca de 6,3% das acções da empresa.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 7 dos principais accionistas representam cerca de 50% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses uns dos outros.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Existe um número razoável de analistas que cobrem a ação, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade da Trustmark por parte de pessoas com informação privilegiada

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia consoante as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das pessoas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Podemos informar que os insiders possuem acções da Trustmark Corporation. Trata-se de uma empresa bastante grande, pelo que é geralmente positivo ver algum alinhamento potencialmente significativo. Neste caso, possuem cerca de 41 milhões de dólares em acções (a preços actuais). Se quiser explorar a questão do alinhamento dos insiders, pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 23% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Embora este grupo não possa necessariamente dar ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Trustmark que deve conhecer.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.