O membro mais otimista da Li Auto Inc. (NASDAQ:LI), o Diretor Executivo Xiang Li, deve estar satisfeito com o recente ganho de 5,2%

Principais conclusões

• Os accionistas internos parecem ter um interesse direto no crescimento da Li Auto, como se pode ver pela sua considerável participação
• 51% da empresa é detida pelos 6 principais accionistas
• 25% da Li Auto é detida por instituições

Um olhar sobre os accionistas da Li Auto Inc.(NASDAQ:LI) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são os insiders individuais com 31% de propriedade. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Como resultado, os insiders obtiveram a maior pontuação na semana passada, com a empresa a atingir uma capitalização bolsista de 37 mil milhões de dólares, após um ganho de 5,2% nas acções.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Li Auto.

Veja nossa análise mais recente para Li Auto

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Li Auto?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Li Auto. Isto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Li Auto (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os fundos de cobertura não têm muitas acções da Li Auto. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é o CEO Xiang Li, com 23% das acções em circulação. Com 13% e 6,3% das acções em circulação, respetivamente, Meituan e Xing Wang são o segundo e terceiro maiores accionistas. É interessante notar que o terceiro maior acionista, Xing Wang, é também membro do Conselho de Administração, o que, mais uma vez, indica uma forte participação de iniciados entre os principais accionistas da empresa.

Fizemos mais algumas pesquisas e descobrimos que 6 dos principais accionistas representam cerca de 51% do registo, o que implica que, juntamente com os maiores accionistas, existem alguns accionistas mais pequenos, equilibrando assim um pouco os interesses uns dos outros.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Existe um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Propriedade de Li Auto por parte de informadores

Embora a definição exacta de um insider possa ser subjectiva, quase todos consideram os membros da administração como insiders. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Ao que parece, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da Li Auto Inc.. A empresa tem uma capitalização de mercado de apenas 37 mil milhões de dólares, e os iniciados têm 11 mil milhões de dólares em acções em seu próprio nome. Isso é bastante significativo. A maioria ficaria satisfeita por ver que a administração está a investir ao seu lado. Poderá querer aceder a este gráfico gratuito que mostra as transacções recentes dos insiders.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 27%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Li Auto. Este tamanho da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Propriedade de empresas privadas

Os nossos dados indicam que as empresas privadas detêm 3,9% das acções da empresa. É difícil tirar conclusões apenas com base neste facto, pelo que vale a pena investigar quem detém essas empresas privadas. Por vezes, os insiders ou outras partes relacionadas têm um interesse em acções de uma empresa pública através de uma empresa privada separada.

Propriedade de empresas públicas

Parece-nos que as empresas públicas detêm 13% da Li Auto. Pode tratar-se de um interesse estratégico e as duas empresas podem ter interesses comerciais relacionados. É possível que se tenham separado. Provavelmente, vale a pena investigar melhor esta participação.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos um sinal de alerta para a Li Auto que deve ser tido em conta.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.