Os accionistas da Goodyear Tire & Rubber (NASDAQ:GT) subiram 3,2% na semana passada, mas continuam no vermelho nos últimos cinco anos

Os accionistas da Goodyear Tire & Rubber Company(NASDAQ:GT) devem estar satisfeitos por verem o preço das acções subir 15% no último mês. Mas na última meia década, as acções não tiveram um bom desempenho. Afinal de contas, o preço das acções desceu 28% nesse período, apresentando um desempenho significativamente inferior ao do mercado.

Embora as acções tenham subido 3,2% na última semana, mas os accionistas a longo prazo ainda estejam no vermelho, vejamos o que nos dizem os fundamentos.

Ver a nossa análise mais recente da Goodyear Tire & Rubber

Dado que a Goodyear Tire & Rubber não teve lucros nos últimos doze meses, vamos concentrar-nos no crescimento das receitas para formar uma visão rápida do seu desenvolvimento empresarial. De um modo geral, espera-se que as empresas sem lucros aumentem as receitas todos os anos, e a um bom ritmo. Algumas empresas estão dispostas a adiar a rendibilidade para aumentar as receitas mais rapidamente, mas, nesse caso, seria de esperar um bom crescimento das receitas para compensar a falta de lucros.

Em cinco anos, a Goodyear Tire & Rubber aumentou as suas receitas em 9,6% por ano. Trata-se de uma taxa de crescimento bastante respeitável. Duvidamos que muitos accionistas estejam satisfeitos com o facto de o preço das acções ter caído 5% por ano durante meia década. Os que compraram na altura acreditavam claramente num crescimento mais forte - e talvez mesmo nos lucros. A lição é que, se comprarmos acções de uma empresa que perde dinheiro, podemos acabar por perder dinheiro.

As receitas e os lucros da empresa (ao longo do tempo) são apresentados na imagem abaixo (clique para ver os números exactos).

Provavelmente vale a pena notar que vimos compras significativas de insiders no último trimestre, o que consideramos positivo. Por outro lado, pensamos que as tendências de receitas e ganhos são medidas muito mais significativas do negócio. Por isso, faz todo o sentido verificar o que os analistas pensam que a Goodyear Tire & Rubber vai ganhar no futuro (previsões de lucros livres).

E quanto ao retorno total para o acionista (TSR)?

Já cobrimos a ação do preço das ações da Goodyear Tire & Rubber, mas também devemos mencionar seu retorno total para o acionista (TSR). Sem dúvida, o TSR é um cálculo de retorno mais completo, porque contabiliza o valor dos dividendos (como se fossem reinvestidos), juntamente com o valor hipotético de qualquer capital descontado que tenha sido oferecido aos accionistas. Os dividendos têm sido realmente benéficos para os accionistas da Goodyear Tire & Rubber, e esse pagamento em dinheiro explica porque é que a sua perda total para os accionistas de 25%, nos últimos 5 anos, não é tão má como o retorno do preço das acções.

Uma perspetiva diferente

A Goodyear Tire & Rubber apresentou uma TSR de 28% nos últimos doze meses. Mas esse retorno fica aquém do mercado. Mas, pelo menos, não deixa de ser um ganho! Em cinco anos, a TSR registou uma redução de 5% por ano, em cinco anos. Isto pode ser um sinal de que a empresa mudou a sua sorte. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Caso em questão: Detectámos um sinal de alerta para a Goodyear Tire & Rubber que deve ser tido em conta.

A Goodyear Tire & Rubber não é a única ação que os seus accionistas estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas em crescimento que estão a ser compradas por iniciados.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.