Stock Analysis
Crescimento benigno da Galp Energia, SGPS, S.A. (ELI:GALP) sustenta o preço das suas acções
Quando cerca de metade das empresas em Portugal têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") acima de 12x, podemos considerar a Galp Energia, SGPS, S.A.(ELI:GALP) como um investimento atrativo com o seu rácio P/E de 9,5x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/E reduzido.
O crescimento negativo dos resultados da Galp Energia SGPS nos últimos tempos não tem sido melhor nem pior do que o da maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o P/E seja baixo porque os investidores pensam que os resultados da empresa podem começar a cair ainda mais rapidamente. Se ainda se acredita no negócio, é preferível que a empresa não esteja a perder lucros. No mínimo, esperaria que os lucros não caíssem a pique, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto estão em baixa.
Veja a nossa última análise da Galp Energia SGPS
Deseja saber como é que os analistas pensam que o futuro da Galp Energia SGPS se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.Qual é a tendência de crescimento da Galp Energia SGPS?
O rácio P/E da Galp Energia SGPS seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do mercado.
Se analisarmos os resultados do último ano, é desanimador constatar que os lucros da empresa caíram 11%. Este facto anulou todos os seus ganhos durante os últimos três anos, com praticamente nenhuma mudança no EPS no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente nos últimos tempos para a empresa.
No que se refere às perspectivas, os próximos três anos deverão trazer retornos reduzidos, com os lucros a diminuírem 5,7% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o mercado em geral registe uma expansão de 5,6% ao ano, o que constitui um quadro pouco animador.
Assim sendo, é compreensível que o P/E da Galp Energia SGPS seja inferior ao da maioria das outras empresas. No entanto, não há garantias de que o P/E tenha atingido um patamar mínimo, com os lucros a registar uma tendência inversa. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.
Conclusão sobre o P/E da Galp Energia SGPS
Geralmente, a nossa preferência é limitar o uso do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.
Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Galp Energia SGPS revelou que as suas perspectivas de diminuição dos resultados estão a contribuir para o seu baixo P/E. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o P/E baixo, uma vez que admitem que os resultados futuros não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para a cotação das acções em torno destes níveis.
Antes de dar a sua opinião, descobrimos 2 sinais de alerta para a Galp Energia SGPS (1 é potencialmente grave!) que deve ter em atenção.
É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociando a um P/E baixo.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.